Skąd się biorą i czemu pękają „bańki”?
Obecny kryzys finansowy, mający źródło na rynku kredytów subprime w
Stanach Zjednoczonych, podobnie jak poprzedni z początku XXI wieku, związany z ekspansja
technologii informacyjnych i telekomunikacyjnych (tzw. bańką internetową) pokazują,
że postulat eliminacji wahań cyklicznych, głoszony przez skrajnych zwolenników
koncepcji „nowej gospodarki”, nie znajduje potwierdzenia w rzeczywistości.
Autorzy opracowania podejmują problematykę wahań koniunkturalnych,
próbując odpowiedzieć na pytania dotyczące przyczyn, przebiegu i rozprzestrzeniania
się zmian koniunkturalnych, metod prognozowania, uwarunkowań kryzysów finansowych, ze
szczególnym uwzględnieniem obecnego globalnego kryzysu finansowego, a także reakcji
podmiotów gospodarujących na osłabienie koniunktury.
Książka jest złożona z czterech części, w których przedstawiono:
- przebieg i uwarunkowania wahań koniunkturalnych,
- modele i prognozy koniunktury gospodarczej,
- związki wahań koniunktury z rynkami finansowymi,
- reakcje rynków i podmiotów gospodarujących na wahania koniunkturalne.
Spis treści:
Wstęp
Część 1. Wahania koniunktury - przebieg i uwarunkowania
Rozdział 1. Cykle koniunkturalne: ujęcie historyczne i przegląd głównych
teorii (Kamil Marczak, Krzysztof Piech)
1.1. Przegląd teorii ekonomicznych wyjaśniających cykl koniunkturalny
1.2. Teorie i praktyka przeinwestowania
Rozdział 2. Ścieżki międzynarodowej transmisji kryzysów (Szymon
Mazurek)
2.1. Międzynarodowa transmisja kryzysów
2.2. Kanały transmisji kryzysów
2.3. Asymetria zjawiska zarażania
2.4. Kondycja gospodarek a kanały transmisji
2.5. Opóźnienia i przesunięcia w czasie
2.6. Sprzężenia zwrotne
2.7. Budowa modeli ścieżek transmisji
Rozdział 3. Deficyt budżetu a wzrost gospodarki, czyli dlaczego deficyt może
być intrygujący (Andrzej Rzońca)
3.1.Dlaczego redukowanie cyklicznych wahań aktywności gospodarczej może być ważne?
3.2.Dlaczego utrzymywanie równowagi w finansach państwa może być ważniejsze niż
redukowanie cyklicznych wahań aktywności gospodarczej?
Rozdział 4. Czy grozi nam recesja? Egzogeniczność i synchronizacja cyklu
koniunkturalnego Polski i obecny kryzys finansowy (Kamil Marczak, Krzysztof
Piech)
4.1. Synchronizacja cykli koniunkturalnych
4.1.1. Europejski cykl koniunkturalny
4.1.2. Czynniki zewnętrzne kształtujące polski cykl koniunkturalny
4.1.3. Ewolucja przenoszenia się czynników zewnętrznych na gospodarki
4.1.4. Argumenty (obliczenia) za zewnętrznym kształtowaniem się cyklu koniunkturalnego
Polski
4.1.5. Cykl światowy i jego prognozowanie
4.2. Aktualna sytuacja gospodarcza na świecie
4.3. Nadchodzi recesja?
Część 2. Modele i prognozy koniunktury gospodarczej
Rozdział 5. Krótkookresowy symulacyjny model cyklu koniunkturalnego w Unii
Gospodarczej i Walutowej z zapasami w roli głównej (Michał Konopczyński)
5.1. Model dynamiczny
5.2. Równowaga i stabilność
5.3. Symulacje
5.4. Numeryczna analiza stabilności
Rozdział 6. Nieliniowy model cyklu koniunkturalnego z oczekiwaniami
(Robert Kruszewski)
6.1. Model Hicksa. Równowaga i stabilność
6.2. Model nieliniowy. Stany stacjonarne
6.3. Stabilność równowag i bifurkacje lokalne
6.4. Stabilne atraktory i ich baseny przyciągania
Rozdział 7. Czy filtry liniowe są przydatnym narzędziem badania koniunktury?
Analiza spektralna na przykładzie ankietowych wskaźników koniunktury (Zuzanna
Wośko)
7.1. Analiza szeregów czasowych w dziedzinie częstości
7.2. Filtry i funkcje transferowe
7.2.1. Pierwsze przyrosty
7.2.2. Filtr Hodricka-Prescotta
7.2.3. Filtr Baxter-Kinga
7.2.4. Filtr Christiano-Fitzgeralda
7.3. Ankietowe wskaźniki koniunktury
7.4.Analiza efektywności filtracji metodami: "pierwsze różnice", HP, BK i CF
w przypadku wybranych polskich ankietowych wskaźników koniunktury
Rozdział 8. Ekonometryczne prognozy cen na przykładzie rynku paliw w Polsce
(Aneta Sobiechowska-Ziegert)
8.1. Przyczynowo-skutkowa analiza cen benzyny
8.2. Prognozy oparte na modelach: trendu i autoregresyjnym
Rozdział 9. Przewidywanie zmian koniunkturalnych w polskim sektorze budowlanym na
podstawie diagnoz i oczekiwań przedsiębiorców (Jacek Jankiewicz)
Rozdział 10. Prognozowanie dynamiki indeksów giełdowych (na przykładzie DJA I
WIG) (Wiesław Łuczyński)
10.1. Modelowanie ARIMA
10.2. Zastosowanie sztucznych sieci neuronowych
Część 3. Wahania koniunktury a rynki finansowe
Rozdział 11. Wybrane kryzysy finansowe końca XX wieku a obecny kryzys finansowy
na świecie (Ewa Sikorska, Paulina Wiatrak)
11.1. Kryzys bankowy w krajach skandynawskich
11.2. Kryzysy walutowe lat 1980-1999
11.3. Kryzys na rynku nieruchomości w Stanach Zjednoczonych
Rozdział 12. Sekurytyzacja a rozprzestrzenianie się kryzysu kredytów subprime
(Ewa Szablowska)
12.1. Definicja kredytu subprime
12.2. Geneza kryzysu kredytów subprime w Stanach Zjednoczonych
12.3. Globalny rynek pochodnych instrumentów kredytowych
12.4.Polski rynek kredytów hipotecznych i pochodnych instrumentów kredytowych
12.5. Prawdopodobieństwo wystąpienia kryzysu kredytowego na rynku polskim
Rozdział 13. Wpływ polityki stóp procentowych Systemu Rezerwy Federalnej na
wycenę akcji w Stanach Zjednoczonych oraz Unii Gospodarczej i Walutowej
(Ireneusz Pszczółka)
Rozdział 14. Sektor bankowy i branża deweloperska w Polsce w kontekście kryzysu
subprime w dobie globalizacji rynków finansowych (Piotr Szkudlarek)
14.1. Globalizacja rynków finansowych
14.2. Kryzys subprime w Stanach Zjednoczonych - zarys problematyki
14.3. Analiza wybranych indeksów WGPW w kontekście kryzysu subprime
Rozdział 15. Kryzys subprime a zachowania inwestorów na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie (Marek Kunasz)
15.1. Wyniki badań
15.2. Podsumowanie
Rozdział 16. Wzrostowe i spadkowe tendencje w rozwoju polskiego sektora bankowego
(Jerzy Kaźmierczyk)
16 1 Wzrosty i spadki wartości wybranych wskaźników charakteryzujących rozwój
polskiego sektora bankowego
16 2 Wzrostowe i spadkowe okresy w rozwoju polskiego sektora bankowego
Część 4. Koniunktura gospodarcza a reakcje rynków i podmiotów gospodarujących
Rozdział 17. Obciążenia podatkowe przedsiębiorstw w cyklu koniunkturalnym
(Janusz Kudła)
17.1. Podatki a koniunktura w teorii makroekonomii
17.2. Mierniki obciążeń podatkowych
17.3. Wykorzystane dane finansowe
17.4. Obciążenia podatkowe przedsiębiorstw - wyniki badania
Rozdział 18. Działania konkurencyjne firm w czasie recesji gospodarczej w latach
2000-2001 (Marcin A. Pawłowski, Aleksandra Wąsowska)
18.1. Problem badawczy i hipotezy
18.2. Metodologia: dobór próby, konstrukcja mierników
18.3. Wyniki badania
Rozdział 19. Największe przedsiębiorstwa w Polsce na tle przedsiębiorstw
wybranych państw centralnej Europy - wpływ na funkcjonowanie gospodarki (Tomasz
Bernat)
19.1. Gospodarki badanych krajów
19.2. Największe przedsiębiorstwa Czech, Słowacji, Węgier i Polski
19.3. Wpływ dużych podmiotów na funkcjonowanie gospodarki
Rozdział 20. Cykl koniunkturalny a bezrobocie w Polsce (Rafał Nagaj)
20.1. Przegląd doktryn ekonomicznych z zakresu teorii cyklu koniunkturalnego
20.2. Bezrobocie w Polsce
20.3. Płace nominalne i inflacja a bezrobocie w Polsce
20.4. Zatrudnienie a cykl koniunkturalny w Polsce
Rozdział 21. Wpływ emigracji Polaków na koniunkturę gospodarczą Polski
(Renata Orłowska)
Rozdział 22. Wpływ zmian w systemie społecznym (destabilizacji rodziny) na
aktywność zawodową kobiet (Anna Horodecka)
22.1. Wpływ destabilizacji rodziny na aktywność zawodową kobiet - podstawy teoretyczne
i stworzenie modelu
22.1.1. Uzasadnienie modelowanych powiązań i podstawy teoretyczne
22.1.2. Dobór zmiennych do modelu, analiza ich zmienności i korelacji
22.2. Modele na średnich i dla każdego kraju oddzielnie
Rozdział 23. Bilans płatniczy i jego wpływ na zewnętrzną równowagę Polski w
latach 1997-2006 (Michał Jurek)
23.1. Kształtowanie się równowagi zewnętrznej Polski w latach 1997-2006
23.2. Dekompozycja zmian międzynarodowej pozycji inwestycyjnej Polski w latach 1997-2006
Rozdział 24. Koniunktura gospodarcza w krajach członkowskich Unii Europejskiej -
rozkwit czy recesja? (Magdalena K. Stawicka)
Rozdział 25. Sektorowo-przestrzenna elastyczność zatrudnienia w strefie euro
(Robert W. Włodarczyk)
25.1. Metoda badawcza
25.2. Sektorowa struktura zatrudnienia w ujęciu regionalnym
25.3. Sektorowa struktura wartości dodanej w ujęciu regionalnym
25.4. Analiza empiryczna
Bibliografia
Indeks rzeczowy
290 stron, oprawa miękka
