TEORIA I PRAKTYKA ANALIZY FINANSOWEJ W PRZEDSIĘBIORSTWIE WAŚNIEWSKI T. SKOCZYLAS W. Księgarnia

Podręcznik przedstawia najważniejsze metody i podstawowe kierunki analizy finansowej w przedsiębiorstwie, występujące w teorii i praktyce, z uwzględnieniem zarówno przepisów znowelizowanej ustawy o rachunkowości, jak i standardów światowych w tej dziedzinie. Ponadto charakteryzuje wartość poznawczą tych metod i ich przydatność w strategicznym i operatywnym zarządzaniu przedsiębiorstwem. Poszczególne obszary analizy finansowej ilustrują formuły w arkuszu Microsoft Excel zawarte na dołączonej do książki płycie CD.

Z recenzji wydawniczej prof. dr hab. Mirosława Hamrola: "Treść opracowania dowodzi, że mamy do czynienia z bardzo dobrym podręcznikiem z zakresu analizy finansowej. [...] jest on dziełem o wysokich walorach zarówno naukowych, jaki i dydaktycznych. [...] Jego ukazanie się w formie książki stanowić będzie znakomite uzupełnienie polskiego rynku wydawniczego."

Tadeusz Waśniewski - był profesorem zwyczajnym, doktorem habilitowanym nauk ekonomicznych. Zatrudniony w uczelniach wyższych Szczecina od 1948 roku. W okresie 54 lat pracy naukowo-dydaktycznej opublikował ponad 260 pozycji z dziedziny rachunkowości, analizy ekonomicznej i analizy finansowej, w tym kilka książek, rozpraw i skryptów o zasięgu ogólnopolskim, m.in. "Analiza finansowa przedsiębiorstwa" (FRRwP, Warszawa 1993), "Cash flow w przedsiębiorstwie. Ustalenie i analiza" (Warszawa 1995), "Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem" praca zbiorowa, 2 tomy pod redakcją Lecha Bednarskiego i Tadeusza Waśniewskiego (FRRwP, Warszawa 1996), "Analiza finansowa w przedsiębiorstwie" (FRRwP, Warszawa 1997), "Rachunkowość w przedsiębiorstwie" 2 tomy (FRRwP, Warszawa 1997, współautor W. Goś). Przez 28 lat kierował Zakładem Analizy Ekonomicznej. Dwukrotnie pełnił funkcję dziekana Wydziału Ekonomicznego i prorektora. Był znanym działaczem w Okręgu Szczecińskim Stowarzyszenia Księgowych w Polsce.

Wanda Skoczylas - jest profesorem nadzwyczajnym doktorem habilitowanym nauk ekonomicznych w Zakładzie Analizy Ekonomicznej Uniwersytetu Szczecińskiego, wiceprzewodnicząca Komisji ds. Analizy Finansowej Rady Naukowej Stowarzyszenia Księgowych w Polsce. W swoim dorobku naukowym ma ponad 140 publikacji z zakresu analizy ekonomicznej, analizy finansowej ze szczególnym uwzględnieniem analizy przepływów pieniężnych, mierzenia i kształtowania wartości przedsiębiorstwa oraz controllingu. Jest autorem wydanych nakładem Fundacji Rozwoju Rachunkowości prac, pt. "Zasady analizy finansowej w praktyce" (Warszawa 1994,1997), "Analiza finansowa w zarządzaniu przedsiębiorstwem" (Warszawa 1996) oraz "Cash flow w przedsiębiorstwie. Ustalanie i analiza" (Warszawa 1995), a ponadto szeregu skryptów i artykułów o zasięgu ogólnopolskim. Wanda Skoczylas jest również cenionym wykładowcą w Uniwersytecie Szczecińskim i innych uczelniach. Uczestniczyła także, jako konsultant w przygotowaniu i przeprowadzeniu przekształceń własnościowych w gospodarce polskiej począwszy od 1989 roku.

Spis treści

Wstęp

Rozdział I Podstawowe założenia analizy finansowej w przedsiębiorstwie

1.1. Rola i znaczenie analizy finansowej w zarządzaniu przedsiębiorstwem w gospodarce rynkowej
1.2. Podmioty dokonujące oceny sytuacji finansowej i ich cele
1.3. Kryteria oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
1.4. Zasady organizacji, doboru i opracowania materiałów źródłowych w analizie finansowej
1.5. Przedmiot i zakres analizy finansowej
Streszczenie
Pytania

Rozdział II Charakterystyka metod analizy finansowej - porównawczej i przyczynowej

2.1. Klasyfikacja metod wykorzystywanych w analizie finansowej
2.2. Prezentacja ogólnych metod stosowanych w analizie finansowej
2.3. Kierunki porównań wykorzystywane w analizie finansowej
2.4. Metody statystyki opisowej we wstępnej ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
2.5. Funkcjonowanie wybranych metod deterministycznych
2.6. Ocena poprawności i praktycznej przydatności metod deterministycznych
2.7. Możliwość i celowość stosowania metod stochastycznych w analizie finansowej
2.8. Wybrane metody oceny potencjału strategicznego
2.9. Metody matematyki finansowej i rachunku inwestycyjnego
Streszczenie
Pytania i zadania

Rozdział III Układ i treść sprawozdawczości finansowej oraz ocena jej wartości poznawczej jako źródła analizy

3.1. Przyczyny i kierunki reformy sprawozdawczości finansowej w Polsce
3.2. Układ i treść bilansu sprawozdawczego oraz jego wartość poznawcza w analizie finansowej
3.3. Znaczenie poznawcze układu i treści rachunku zysków i strat dla analizy finansowej
3.4. Wartość poznawcza rachunku przepływów pieniężnych
3.5. Znaczenie poznawcze zestawienia zmian w kapitale własnym
3.6. Informacja uzupełniająca oraz specjalne sprawozdanie zarządu spółek jako informacje umożliwiające pogłębienie analiz finansowych
Streszczenie
Pytania

Rozdział IV Wstępna analiza sytuacji majątkowej, finansowej, wyniku finansowego oraz przepływów pieniężnych

4.l. Celowość i zasady przekształcania sprawozdawczości finansowej do postaci analitycznej
4.2. Ocena sytuacji majątkowej w oparciu o aktywa bilansu
4.3. Badanie sytuacji finansowej na podstawie pasywów bilansu oraz zestawienia zmian w kapitale własnym
4.4. Ocena zachowania złotej zasady finansowej przy przyjęciu za podstawę poziomych powiązań w bilansie
4.5. Wstępna ocena księgowej wielkości wyniku finansowego
4.6. Pionowa i pozioma analiza przepływów pieniężnych
Streszczenie
Pytania i zadania

Rozdział V Ogólne założenia analizy wskaźnikowej w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

5.1. Zasady analizy wskaźnikowej i jej ograniczenia
5.2. Klasyfikacja i charakterystyka wskaźników rentowności
5.3. Wskaźniki płynności w ocenie sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
5.4. Znaczenie wskaźników obrotowości w poprawianiu efektywności gospodarowania
5.5. Wskaźniki wspomagania finansowego w badaniu sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
5.6. Wartość poznawcza wskaźników rynku kapitałowego
5.7. Znaczenie wskaźników niefinansowych w skutecznej realizacji strategii przedsiębiorstwa
Streszczenie
Pytania

Rozdział VI Kierunki i sposoby analizy wyników finansowych

6.l. Analiza czynników kształtujących księgową wielkość wyniku finansowego
6.2. Ocena przychodów ze sprzedaży produktów oraz pozostałych przychodów
6.3. Analiza kosztów działalności gospodarczej
6.4. Badanie polityki podatkowej realizowanej przez przedsiębiorstwo
6.5. Sposoby podziału zysku i ocena polityki dywidendowej
6.6. Analiza wyniku finansowego w powiązaniu z oceną efektywności gospodarowania czynnikami produkcji
Streszczenie
Pytania

Rozdział VII Metody i kierunki przyczynowej analizy rentowności

7.1. Pomiar rentowności w przedsiębiorstwie
7.2. Charakterystyka zależności przyczynowo-skutkowych w analizie rentowności
7.3. Ocena stopy zwrotu z zainwestowanego kapitału
7.4. Analiza realizowanej strategii w zakresie maksymalizacji rentowności kapitału własnego
7.5. Przyczynowa analiza zmian poziomu kosztów
7.6. Wpływ dźwigni finansowej na rentowność kapitału własnego
7.7. Ocena wskaźników rynku kapitałowego
Streszczenie
Pytania

Rozdział VIII Analiza struktury i kosztu kapitału

8.1. Charakterystyka źródeł pozyskania kapitału i finansowania działalności
8.2. Istota i znaczenie docelowej struktury kapitałowej oraz kształtujące ją czynniki
8.3. Analiza struktury kapitału i poziomu zadłużenia
8.4. Koszt kapitału i kształtujące go czynniki
8.5. Szacowanie kosztu kapitału własnego
8.6. Ustalanie kosztu kapitału obcego
8.7. Problem szacowania średniego ważonego kosztu kapitału
Streszczenie
Pytania

Rozdział IX Ocena ryzyka działalności gospodarczej przedsiębiorstwa

9.l. Istota ryzyka w działalności gospodarczej i potrzeba zarządzania ryzykiem
9.2. Klasyfikacja ryzyka
9.3. Sprawozdawczość finansowa jako podstawa dla identyfikacji ryzyka działalności gospodarczej
9.4. Sposoby pomiaru i oceny ryzyka działalności gospodarczej
9.5. Progowa analiza zysku
9.6. Dźwignia operacyjna, finansowa i połączona
Streszczenie
Pytania i zadania

Rozdział X Mierzenie i kształtowanie wartości przedsiębiorstwa

10.1. Mankamenty tradycyjnych wskaźników przy pomiarze wartości przedsiębiorstwa
10.2. Klasyfikacja i charakterystyka metod wyceny wartości przedsiębiorstwa
10.3. Wycena wartości przedsiębiorstwa na podstawie zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych
10.4. Ekonomiczna wartość dodana w sterowaniu maksymalizacją bogactwa akcjonariuszy
10.5. Gotówkowa wartość dodana jako miara wartości przedsiębiorstwa
10.6. Możliwość wykorzystania innych mierników w sterowaniu wartością przedsiębiorstwa
Streszczenie
Pytania

Rozdział XI Statyczna i dynamiczna analiza płynności finansowej

11.1. Pojęcie płynności finansowej oraz jej znaczenie w zarządzaniu przedsiębiorstwem
11.2. Kierunki kompleksowej analizy płynności finansowej przedsiębiorstwa
11.3. Badanie długoterminowej płynności finansowej przedsiębiorstwa
11.4. Analiza krótkoterminowej statycznej płynności finansowej
11.5. Ocena wielkości i zmian kapitału pracującego
11.6. Cykl konwersji gotówki jako instrument sterowania płynnością finansową przedsiębiorstwa
11.7. Wartość informacyjna wskaźników relatywnych wykorzystywanych w analizie przepływów pieniężnych
Streszczenie
Pytania

Rozdział XII Analiza symptomów pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa

12.1. Cele i przedmiot oceny symptomów pogarszającej się sytuacji finansowej
12.2. Metody analizy wypłacalności i ujawniania objawów zagrożenia firmy upadłością
12.3. Wielowymiarowa liniowa analiza dyskryminacyjna w ocenie symptomów upadłości firmy
12.4. Wartość poznawcza metod jakościowych i metod mieszanych
12.5. Możliwości wykorzystania metod oceny zagrożenia bankructwem w polskich warunkach
12.6. Kierunki nowoczesnej analizy finansowej a kwestia ujawnienia symptomów kryzysu lub upadłości firmy
Streszczenie
Pytania

Bibliografia
Spis tabel
Spis schematów

500 stron + CD, twarda oprawa

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.