Książka dotyczy najnowszego trendu w funkcjonowaniu światowych rynków
finansowych, jakim jest rozwój rynku inwestycji alternatywnych. Stanowią one
nową klasę aktywów, które dzięki różnorodności i wielości strategii
uniezależniają inwestorów od sytuacji na rynkach tradycyjnych instrumentów finansowych
i pozwalają uzyskiwać zyski niezależnie od koniunktury. Autorki opisują te
instrumenty, wskazują ich zalety i korzyści, ale także ryzyka i zagrożenia
związane z ich stosowaniem Szczegółowo zostały scharakteryzowane: fundusze hedge,
fundusze funduszy, rynki private equity, inwestycje w nieruchomości, derywaty,
instrumenty kredytowe, produkty strukturyzowane, inwestycje w surowce, konta na rynku
forex i rynkach terminowych, inwestycje emocjonalne oraz inwestycje
w infrastrukturę. Ważną częścią książki jest ocena roli i przydatności
inwestycji alternatywnych w warunkach kryzysu finansowego oraz analiza przyszłych
kierunków i konsekwencji rozwoju tego rynku, zarówno z perspektywy globalnej,
jak i polskich inwestorów.
Książka adresowana do dwóch grup odbiorców: inwestorów działających na rynkach
finansowych, kadr menedżerskich, pracowników banków i instytucji finansowych oraz
wykładowców i studentów bankowości, finansów i ekonomii, zarówno na
studiach magisterskich, jak i podyplomowych.
Małgorzata Mikita – dr nauk ekonomicznych SGH, obecnie adiunkt
w Katedrze Finansów i Bankowości Wyższej Szkoły Handlu i Prawa im. R.
Łazarskiego. Autorka kilkudziesięciu opracowań naukowych i poradnikowych.
Wanda Pełka – dr nauk ekonomicznych SGH, obecnie adiunkt w Katedrze Finansów
Wyższej Szkoły Handlu i Finansów Międzynarodowych im. F. Skarbka. Doradca
instytucji finansowych. Autorka monografii i artykułów o problematyce
finansowej.
OPINIE
Nowe instrumenty i rynki finansowe w istotnym i rosnącym stopniu
wpływają na rozwój sektorów finansowych, a te z kolei na gospodarkę.
W ciągu kilku ostatnich dekad okresy zarówno ekspansji, jak i załamań
gospodarczych w poszczególnych krajach, a także w skali międzynarodowej,
były mocno napędzane zmianami na rynkach finansowych. Zmiany te są bardzo dynamiczne
i znaczące, zachodzą zarówno „wszerz”, jak i „w głąb” rynków.
Dotyczy to także polskiej gospodarki i finansów. Należy zatem podkreślić, że
Autorki wybrały tematykę ważną, dynamiczną, aktualną i rozwojową.
- Prof. dr hab. Ryszard Wilczyński
Spis treści:
Wstęp
Rozdział 1
Inwestycje alternatywne jako innowacyjna forma alokacji kapitału
1.1. Istota i uwarunkowania rozwoju inwestycji alternatywnych
1.2. Rodzaje inwestycji alternatywnych
1.3. Zalety inwestowania w aktywa alternatywne
1.3.1. Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego
1.3.2. Potencjał do osiągania wyższych stóp zwrotu
1.3.3. Inne korzyści
1.4. Ryzyko inwestowania w produkty alternatywne
Rozdział 2
Rynek funduszy hedgingowych
2.1. Charakterystyka funduszy hedgingowych
2.2. Regulacje rynku funduszy hedgingowych
2.3. Indeksy rynku funduszy hedgingowych
2.4. Wady i zalety inwestycji w fundusze hedgingowe
2.5. Rozwój rynku funduszy hedgingowych na świecie
2.6. Rozwój rynku funduszy hedgingowych w Polsce
Rozdział 3
Fundusze funduszy
3.1. Charakterystyka funduszy funduszy
3.2. Zalety i wady inwestowania w fundusze funduszy
3.3. Rynek funduszy funduszy na świecie
3.4. Rynek funduszy funduszy w Polsce
Rozdział 4
Rynek funduszy private eąuity
4.1. Charakterystyka funduszy private eąuity
4.1.1. Inwestycje w przedsiębiorstwa z perspektywą rozwoju
4.1.2. Wykupy przedsiębiorstw
4.1.3. Kapitał mezzanine
4.2. Wady i zalety inwestycji w fundusze PE
4.3. Podstawowe informacje o rynku funduszy private eąuity
4.3.1. Rynek PE na świecie
4.3.2. Rynek funduszy PE w Europie
4.3.3. Rynek funduszy PE w Polsce
4.3.4. Fundusze venture capital na rynku polskim
4.4. Fundusze private eąuity w dobie kryzysu finansowego
Rozdział 5
Fundusze rynku nieruchomości
5.1. Istota i geneza rozwoju funduszy nieruchomości
5.2. Rodzaje funduszy nieruchomości
5.3. Fundusze REIT
5.4. Rynki nieruchomości na świecie
5.5. Uwarunkowania i rozwój rynko funduszy nieruchomości w Polsce
Rozdział 6
Rynki finansowych instrumentów pochodnych
6.1. Pojęcie, rodzaje i geneza rynku derywatów
6.2. Charakterystyka instrumentów pochodnych
6.2.1. Derywaty na rynku walutowym
6.2.2. Derywaty stopy procentowej
6.2.3. Strategie inwestycyjne z udziałem derywatów na rynku kapitałowym
6.3. Aktualne trendy na światowych rynkach derywatów finansowych
6.4. Polski rynek instrumentów pochodnych
6.4.1. Pozagiełdowy rynek derywatów
6.4.2. Giełdowe rynki instrumentów pochodnych w Polsce
Rozdział 7
Inwestycje na rynku instrumentów transferu ryzyka kredytowego
7.1. Ryzyko kredytowe na rynku finansowym
7.2. Instrumenty transferu ryzyka kredytowego
7.3. Rynki derywatów kredytowych
7.3.1. Konsekwencje rozwoju rynku swapów odmowy zapłaty
7.3.2. Zastosowanie innych derywatów kredytowych w transferze ryzyka
7.4. Wehikuły inwestycyjne CDO a kryzys finansowy
Rozdział 8
Produkty strukturyzowane jako alternatywna forma inwestycji
8.1. Pojęcie i cechy produktów strukturyzowanych
8.2. Rodzaje produktów strukturyzowanych
8.2.1. Klasyfikacja według formy produktu
8.2.2. Typologia według instrumentu bazowego
8.2.3. Inne podziały
8.3. Mechanizm, korzyści i ryzyko inwestycji w produkty strukturyzowane
8.4. Rynki produktów strukturyzowanych na świecie
8.5. Rozwój rynku produktów strukturyzowanych w Polsce
Rozdział 9
Rynki surowców
9.1. Inwestycje na rynku złota
9.1.1. Złoto i jego zasoby
9.1.2. Formy inwestycji w złoto
9.1.3. Poziom cen i rynki złota
9.2. Ropa naftowa
9.2.1. Ropa naftowa jako surowiec strategiczny
9.2.2. Rynki handlu ropą naftową
Rozdział 10
Konta zarządzane CTA na rynku forex i rynkach terminowych
10.1. Istota i rodzaje kont zarządzanych
10.1.1. Konta zarządzane na rynku walutowym
10.1.2. Konta zarządzane na rynkach terminowych
10.2. Strategie aktywnego i dynamicznego zarządzania portfelem
10.3. Korzyści i ryzyko inwestycji w konta zarządzane
10.4. Wyniki inwestycji na rynku kont CTA
Rozdział 11
Rynek monet kolekcjonerskich
11.1. Rynek monet kolekcjonerskich na świecie
11.2. Rynek monet kolekcjonerskich w Polsce
11.2.1. Monety Stanisława Augusta Poniatowskiego 1775-1795
11.2.2. Monety XIX w
11.2.3. Monety obiegowe 1923-2008
11.2.4. Srebrne monety kolekcjonerskie z lat 1972-2008
11.2.5. Złote monety kolekcjonerskie z lat 1976-2008
11.2.6. Monety próbne z lat 1923-1995
11.2.7. Złote monety bulionowe z lat 1995-2008
11.3. Wartość rynkowa monet
11.3.1. Nakład
11.3.2. Tematyka
11.3.3. Wygląd i walory estetyczne monet
11.3.4. Stan zachowania monet
11.3.5. Dostępność monet
11.4. Wady i zalety inwestowania w monety
Rozdział 12
Inwestycje emocjonalne
12.1. Rynek dzieł sztuki
12.1.1. Istota inwestycji na rynku sztuki
12.1.2. Rynek sztuki w Polsce
12.2. Rynki win inwestycyjnych
12.2.1. Wino jako przedmiot lokaty kapitału
12.2.2. Koniunktura na rynku win inwestycyjnych
12.3. Inwestycje w samochody klasyczne
Rozdział 13
Inwestycje w infrastrukturę
13.1. Infrastruktura jako klasa aktywów inwestycyjnych
13.2. Formy i strategie inwestycyjne
13.3. Czynniki warunkujące opłacalność inwestycji w infrastrukturę
13.4. Globalny charakter inwestycji w infrastrukturę
13.5. Koniunktura i wyniki inwestycji w sektorze infrastruktury
Zakończenie
Bibliografia
256 stron,B5, oprawa miękka
