Książka jest kompletnym wykładem o instrumentach rynku finansowego,
funkcjonowaniu giełdy oraz o strategiach rynku kapitałowego i rynku instrumentów
pochodnych.
Nowe, drugie wydanie podręcznika uwzględnia zmiany, jakie zaszły na rynkach
finansowych po 2005 roku, dotyczące m.in. regulacji rynku kapitałowego, papierów
funduszy inwestycyjnych oraz rynku NewConnect. Autor przedstawia zagadnienia rynku
finansowego w sposób przystępny, podając przykłady wyjaśniające bardziej zawiłe
problemy.
Andrzej Sopoćko
Specjalista w zakresie finansów i rynków kapitałowych. Obecnie w randze profesora
zwyczajnego wykładowca na Wydziale Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego oraz pracownik
naukowy Instytutu Nauk Ekonomicznych PAN. Były wykładowca w Wyższej Szkole
Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie. Były wiceprezes
Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spis treści:
Wstęp
1. Czym jest rynek finansowy
1.1. Wyróżniki rynku finansowego
1.2. Obszary rynku finansowego
1.3. Instrumenty rynku kasowego
1.3.1. Papiery udziałowe
1.3.2. Papiery dłużne
Literatura zalecana
2. Rynek papierów dłużnych
2.1. Makroekonomiczne oddziaływanie stopy procentowej
2.2. Cena papieru dłużnego. Kupon. Rentowność
2.3. Charakterystyka papierów dłużnych
2.4. Rentowność papierów dłużnych
2.5. Cena i rentowność
Literatura zalecana
3. System obrotów kapitałowych
3.1. Kim jest inwestor
3.2. Inwestorzy instytucjonalni
3.3. Inwestorzy nieprofesjonalni
3.4. Powstawanie giełdy
3.5. Organizacja i przebieg sesji giełdowej
3.6. Izba rozrachunkowa. Depozyty
3.7. Transakcje zabronione
Literatura zalecana
4. Strategie
4.1. Hipotezy rynku kapitałowego
4.2. Fundamentaliści
4.3. Zwolennicy ekonometrycznych modeli efektywnego rynku
4.3.1. Model jednowskaźnikowy (Single Index Model)
4.3.2. Model arbitrażu cenowego
4.4. Technicy
4.4.1. Teorie Dowa i Elliotta
4.4.2. Formacje i wykresy świecowe
4.4.3. Analiza trendu i odchyleń (tzw. nowoczesna analiza techniczna)
4.4.4. Analiza wskaźników
Literatura zalecana
5. Czemu służą instrumenty pochodne
5.1. Źródłosłów i właściwości
5.2. Motywy operacji terminowych
5.2.1. Zarządzanie ryzykiem
5.2.2. Spekulacje instrumentami pochodnymi
5.3. Podstawowe rodzaje pochodnych
5.4. Rodzaje ryzyka
5.4.1. Ryzyko systemowe
5.4.2. Ryzyko niesystemowe
Literatura zalecana
6. Forward
6.1. Pojęcie i własności operacji
6.2. Arbitraż
6.3. Forward towarowy
6.4. Forward walutowy
6.5. Forward na papiery dłużne
6.6. Forward na akcje i indeksy
6.7. Forward Ratę Agreement
Literatura zalecana
7. Swap
7.1. Na czym polega swap
7.2. Zabezpieczenie kontraktem swap
7.3. Wycena kuponu dla swapów na stopy procentowe (Interest Ratę Swap, IRS)
7.4. Wycena kuponu dla swapów walutowych (Cross-Currency Ratę Swap, CCRS)
7.5. Uczestnicy rynku
7.6. Geneza
7.7. Nieklasyczne typy swapów
Literatura zalecana
8. Futures
8.1. Pojęcie
8.2. Podstawowe parametry
8.3. Obrót kontraktami futures
8.4. Rozliczenie
8.5. Izba rozliczeniowa
8.6. Limity i ograniczenia w obrocie
8.7. Metody obrotu kontraktami futures
8.8. Zabezpieczenia poprzez kontrakty futures
Literatura zalecana
9. Opcje
9.1. Podstawowe wiadomości
9.1.1. Czym są opcje
9.1.2. Krótka i długa pozycja
9.1.3. Opcje kupna i opcje sprzedaży
9.1.4. Cena wykonania
9.1.5. Pozostałe parametry opcji
9.1.6. Opcje europejskie i amerykańskie
9.1.7. Opcje in the money, at the money, out of the money
9.1.8. Wartość wewnętrzna i wartość czasowa
9.1.9. Opcje pokryte i niepokryte
9.2. Obrót opcjami
9.2.1. Opcje pozagiełdowe
9.2.2. Opcje rzeczywiste i nierzeczywiste
9.2.3. Opcje giełdowe
9.2.4. Limity pozycji
9.2.5. Kontrakty opcyjne
9.2.6. Rynek pierwotny opcji giełdowych
9.2.7. Rynek wtórny
9.3. Wycena opcji
9.3.1. Własności ceny opcji
9.3.2. Stopa procentowa bez ryzyka
9.3.3. Zasada parytetu opcji kupna i sprzedaży
9.3.4. Model dwumianowy
9.3.5. Model Blacka-Scholesa
9.3.6. Problem parametrów rozkładu losowego
9.3.7. Opcje na instrumenty o ciągłym premiowaniu
9.3.8. Opcje na stopę procentową
9.3.9. Opcje walutowe
9.3.10. Opcje na futures
9.3.11. Premie opcyjne na instrumenty o nieciągłym premiowaniu
9.3.12. Swaptions
9.4. Strategie opcyjne
9.4.1. Współczynniki delta, vega, theta
9.4.2. Zabezpieczenia portfela przy użyciu opcji
9.4.3. Operowanie kombinacjami opcji
9.5. Opcje egzotyczne
Literatura zalecana
Indeks
304 strony, B5, oprawa miękka
- 
- 
-