Jedną z inspiracji dla przygotowania niniejszej pracy był amerykański kryzys
subprime z 2008 r., który ukazał niezwykle istotną rolę współczesnej bankowości
inwestycyjnej dla funkcjonowania tak krajowych, jak i światowych rynków finansowych,
nota bene nie zawsze w pozytywnym ujęciu.
Nie sposób bowiem oprzeć się wrażeniu, iż architektura rynków
finansowych, w których mechanizmy cyrkulacji kapitału ułatwiane są coraz większym
stopniem deregulacji i internacjonalizacji transferów środków pieniężnych, w
znakomity sposób zachęca do coraz bardziej innowacyjnych konstrukcji (operacji)
gospodarczych i prawnych, w których główną rolą odgrywają banki inwestycyjne.
Polski rynek finansowy, na którym choć nie prowadzą działalności
wyodrębnione banki inwestycyjne, jest również obszarem świadczenia przez banki usług
bankowości inwestycyjnej (w ujęciu przedmiotowym), co czyni ten rynek częścią
światowego systemu gospodarczego. Tym samym, głównym celem niniejszej pracy jest, po
pierwsze, wyselekcjonowanie adekwatnych podstaw prawnych, na podstawie których banki
mogą krajowe mogą świadczyć usługi bankowości inwestycyjnej. Zaś po drugie,
syntetyczne przybliżenie istoty (natury) podejmowanych przez banki krajowe
czynności/działań, które można zaklasyfikować do kategorii usług bankowości
inwestycyjnej.
Zagadnienie prawnych podstaw świadczenia przez banki usług bankowości
inwestycyjnej nie było dotychczas przedmiotem kompleksowego opracowania w polskiej nauce
prawa, co sprawia, iż praca ta powinna przedstawiać istotne znaczenie dla potrzeb
ilustrowania działań rzeczywiście podejmowanych przez banki krajowe w przybliżanym
obszarze.
Spis treści:
Wykaz skrótów
Literatura
Przedmowa
Część I. Definicja usług bankowości inwestycyjnej
Rozdział I. Wybrane zagadnienia wstępne, terminologiczne i metodologiczne
Rozdział II. Kryterium źródeł pochodzenia zasobów pieniężnych oraz
występowania ryzyka inwestycyjnego, jako determinanta świadczenia usług bankowości
inwestycyjnej
1.Pieniądz bankowy - wybrane aspekty
2.Budowa bazy depozytowej przez banki
3.Mechanizm powierzania zasobów pieniężnych na określony cel inwestycyjny na
przykładzie banku hipotecznego
4.Ryzyko inwestycyjne jako element bankowości inwestycyjnej
Rozdział III. Usługi bankowości inwestycyjnej - ujęcie systemowe
1.Uwagi wprowadzające
2.Usługa oraz usługa finansowa - zarys pojęć
3.Rodzaje usług bankowości inwestycyjnej
4.Usługi bankowości inwestycyjnej - propozycja definicji
Część II. Podstawy prawne świadczenia usług bankowości inwestycyjnej
przez banki
Uwagi wprowadzające
Rozdział IV. Banki krajowe - analiza zasad ustrojowych prowadzenia działalności
bankowości inwestycyjnej
Rozdział V. Zakres zastosowania uregulowań dotyczących czynności bankowych dla
potrzeb bankowości inwestycyjnej
1.Uwagi wprowadzające
2.Wybrane czynności bankowe sensu stricto, jako podstawa świadczenia usług bankowości
inwestycyjnej
2.1.Rola banku powierniczego w mechanizmie emisji kwitów depozytowych
2.2.Rola banku - reprezentanta w zapewnieniu bezpieczeństwa emisji obligacji
3.Rodzaje czynności bankowych sensu largo, stanowiących podstawę prowadzenia
działalności bankowości inwestycyjnej
3.1.Operacje z wykorzystaniem warrantów opcyjnych
3.2.Terminowe operacje finansowe
3.3.Mechanizm sekurytyzacji wierzytelności pieniężnych
3.4.Wykonywanie czynności zleconych, związanych z emisją papierów wartościowych
Rozdział VI. Inne działania podejmowane przez banki, jako przykłady prowadzenia
działalności bankowości inwestycyjnej
1.Uwagi wprowadzające
2.Artykuł 6 PrBank jako dopełnienie spectrum obszarów aktywności banku
3.Prowadzenie przez banki działalności inwestycyjnej (lokacyjnej)
3.1.Bezpośrednie inwestycje kapitałowe banków
3.2.Obrót papierami wartościowymi (pośrednie inwestycje kapitałowe)
3.3.Inwestycje banków w inne aktywa
4.Bankowa działalność usługowa - wybrane aspekty
4.1.Usługi konsultacyjno-doradcze
4.2.Zaciąganie zobowiązań związanych z emisją papierów wartościowych
4.3.Świadczenie innych usług finansowych
5.Inne czynności wykonywane przez banki na podstawie art. 6 PrBank
Rozdział VII. Działalność banków spółdzielczych w obszarze bankowości
inwestycyjnej
Rozdział VIII. Działalność oddziałów banków zagranicznych i instytucji
kredytowych - wybrane aspekty
Część III. Bank jako firma inwestycyjna
Rozdział IX. Działalność banków w świetle regulacji ObrIFinU
Rozdział X. Wybrane rodzaje usług maklerskich
1.Uwagi wprowadzające
2.Umowa zlecenia maklerskiego
3.Zarządzanie portfelami (asset management)
4.Usługi doradcze, w tym doradztwo inwestycyjne
5.Oferowanie instrumentów finansowych
6.Organizowanie alternatywnego systemu obrotu
Rozdział XI. Działalność inwestycyjna banków w świetle dyrektywy MIFID
Wnioski końcowe
Indeks rzeczowy
367 stron, oprawa twarda
