PRZEPŁYWY KAPITAŁU MIĘDZYNARODOWEGO A WZROST GOSPODARCZY W KRAJACH EUROPY ŚRODKOWO-WSCHODNIEJ W LATACH 1994-2008

Książka poświęcona jest badaniu znaczenia napływu kapitału zagranicznego dla wzrostu gospodarczego wybranych dziesięciu krajów Europy Środkowo-Wschodniej.

Zagadnienie to w ujęciu ogólnym jest przedmiotem poważnych analiz na gruncie teorii ekonomii oraz analiz empirycznych wykorzystujących różne obserwacje. [...] Omówienie dotychczasowego stanu wiedzy dokonane zostało w sposób niezwykle obszerny i dokładny, co sprawia, że przedstawiona książka może być uznana za kompendium wiedzy związanej z tematem pracy. Autor wnosi też istotny wkład własny w ową wiedzę poprzez staranne formułowanie hipotez i ich rzetelną weryfikację.

Spis treści:

Wstęp

Rozdział 1
Teoretyczne koncepcje nierównowag w bilansie płatniczym
1.1.Równowaga zewnętrzna a równowagi cząstkowe i równowaga ogólna w bilansie płatniczym - uwagi wstępne
1.2.Nierównowaga zewnętrzna jako wyraz nierównowagi na rachunku obrotów bieżących
1.2.1.Podejście elastycznościowe do bilansu płatniczego
1.2.1.1.Podstawy teoretyczne
1.2.1.2.Podejście krytyczne do modelu elastycznościowego
1.2.2.Podejście absorpcyjne do bilansu płatniczego
1.2.2.1.Podstawowe równania bilansu obrotów bieżących w podejściu absorpcyjnym
1.2.2.2.Bilans obrotów bieżących jako różnica pomiędzy dochodem a wydatkami krajowymi
1.2.2.3.Bilans obrotów bieżących jako różnica pomiędzy oszczędnościami i inwestycjami
1.3.Nierównowaga zewnętrzna jako przejaw występowania zmian rezerw walutowych i jej źródła. Podejście monetarne do bilansu płatniczego
1.3.1.Uwzględnienie przepływów kapitałowych w modelu Mundella-Fleminga
1.3.2.Podejście monetarne do bilansu płatniczego - ujęcie modelowe
1.3.3.Podejście krytyczne do modelu monetarnego
1.4.Występowanie nierównowag cząstkowych w bilansie płatniczym jako rezultat optymalizacji konsumpcji i inwestycji w czasie przez podmioty gospodarcze
1.4.1.Geneza międzyokresowego podejścia do bilansu płatniczego
1.4.2.Bilans obrotów bieżących a optymalizacja konsumpcji w czasie - ujęcie modelowe
1.4.2.1.Dwuokresowy model optymalizacji konsumpcji
1.4.2.2.Międzyokresowy model rachunku obrotów bieżących
1.4.3.Międzyokresowy model rachunku obrotów bieżących w badaniach empirycznych
1.4.4.Pojęcie nierównowagi zewnętrznej w międzyokresowym modelu rachunku obrotów bieżących
1.5.Podsumowanie

Rozdział 2
Nierównowagi w bilansach płatniczych krajów EŚW-10
2.1.Uwagi wstępne
2.2.Deficyty na rachunkach obrotów bieżących w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008 i ich determinanty
2.2.1.Struktura i dynamika deficytów obrotów bieżących
2.2.2.Modelowe determinanty salda bilansu obrotów bieżących
2.2.3.Determinanty deficytów obrotów bieżących w wybranych badaniach empirycznych
2.2.4.Statystyczna weryfikacja determinantów sald obrotów bieżących
2.3.Czynniki kształtujące bilans obrotów kapitałowych i finansowych w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
2.3.1.Ewolucja międzynarodowych przepływów kapitałowych
2.3.2.Modelowe determinanty nierównowag na rachunkach obrotów finansowych i kapitałowych
2.3.2.1.Determinanty bilansu przepływów finansowych i kapitałowych w wybranych badaniach empirycznych
2.3.2.2.Statystyczna weryfikacja determinantów przepływów finansowych i kapitałowych
2.4.Podstawowe tendencje w kształtowaniu się pozostałych nierównowag w bilansach płatniczych krajów EŚW-10 w latach 1994-2008
2.5.Podsumowanie

Rozdział 3
Zewnętrzne determinanty wzrostu gospodarczego krajów EŚW-10
3.1.Uwagi wstępne
3.2.Model Harroda jako punkt wyjścia do analizy determinantów wzrostu gospodarczego
3.2.1.Determinanty wzrostu gospodarczego w gospodarce zamkniętej
3.2.2.Wykorzystanie modelu do wstępnej analizy determinantów wzrostu w gospodarce otwartej
3.3.Determinanty wzrostu gospodarczego w podażowych i popytowych koncepcjach ekonomicznych
3.3.1.Rola inwestycji i postępu technicznego we wzroście gospodarczym
3.3.2.Otwartość gospodarki na międzynarodowe oszczędności a inwestycje i postęp techniczny
3.3.3.Czynniki wpływające na dochód narodowy w modelu keynesowskim
3.3.4.Eksport jako motor wzrostu gospodarczego
3.3.5.Model wzrostu dochodu narodowego w warunkach ograniczeń bilansu płatniczego
3.4.Wzrost gospodarczy i jego komponenty w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
3.4.1.Ogólne tendencje w kształtowaniu się wzrostu gospodarczego i jego podstawowych komponentów
3.4.2.Analiza ekonometryczna wpływu zmian podstawowych komponentów PKB na wzrost gospodarczy
3.5.Analiza podstawowych źródeł finansowania inwestycji krajowych
3.5.1.Źródła inwestycji krajowych - ujęcie modelowe
3.5.2.Przegląd badań empirycznych z zakresu determinantów inwestycji krajowych
3.6.Statystyczna weryfikacja źródeł finansowania inwestycji krajowych w krajach EŚW w latach 1994-2008
3.6.1.Źródła finansowania inwestycji krajowych
3.6.2.Statystyczna weryfikacja wpływu oszczędności krajowych i oszczędności zagranicznych na inwestycje krajowe
3.6.3.Statystyczna weryfikacja współzależności pomiędzy napływającym kapitałem zagranicznym a inwestycjami krajowymi
3.7.Podsumowanie

Rozdział 4
Zagrożenia związane z napływem kapitału zagranicznego do krajów EŚW-10
4.1.Uwagi wstępne
4.2.Napływ kapitału zagranicznego a realna aprecjacja kursu waluty krajowej
4.2.1.Przyczyny występowania realnej aprecjacji kursu waluty krajowej i jej wpływ na gospodarkę
4.2.2.Wpływ przepływów kapitałowych na realną aprecjację kursu walutowego
w wybranych badaniach empirycznych
4.2.3.Badania empiryczne związku pomiędzy przepływami kapitałowymi i dynamiką realnej aprecjacji kursu walutowego w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
4.2.3.1.Realny kurs walutowy i napływ kapitału netto
4.2.3.2.Statystyczna weryfikacja determinantów zmian realnych kursów walutowych
4.3.Wypychanie oszczędności krajowych w efekcie napływu kapitału zagranicznego
4.3.1.Oszczędności krajowe i oszczędności zagraniczne a aprecjacja waluty krajowej
4.3.2.Wypychanie oszczędności krajowych przez oszczędności zagraniczne w modelu Harroda
4.3.3.Przegląd literatury empirycznej dotyczącej efektu wypychania oszczędności krajowych przez oszczędności zagraniczne
4.3.4.Efekt wypychania oszczędności krajowych przez oszczędności zagraniczne w krajach EŚW-10 w latach 1994^-2008
4.4.Wzrost zadłużenia zagranicznego jako wynik napływu kapitału zagranicznego
4.4.1.Deficyt na rachunku obrotów bieżących, napływ kapitału a międzynarodowa pozycja inwestycyjna
4.4.2.Międzynarodowa pozycja inwestycyjna a dług zagraniczny
4.4.3.Ryzyko niewypłacalności a wzrost gospodarczy
4.4.3.1.Związek między napływem kapitału zagranicznego a ryzykiem niewypłacalności
4.4.3.2.Nieliniowość związku pomiędzy wzrostem gospodarczym a zadłużeniem zagranicznym
4.4.4.Struktura i dynamika międzynarodowej pozycji inwestycyjnej netto w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
4.4.5.Ekonometryczna analiza związku pomiędzy wzrostem gospodarczym a zadłużeniem zagranicznym w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
4.5.Napływ kapitału zagranicznego a kryzysy walutowe
4.5.1.Kryzys walutowy jako ekstremalne zakłócenie na rynku walutowym
4.5.2.Skokowe korekty bilansu obrotów bieżących a kryzys walutowy
4.5.3.Kryzys walutowy a kryzys finansowy
4.5.4.Nierównowagi cząstkowe w bilansie płatniczym jako determinanty kryzysów walutowych
4.5.4.1.Determinanty kryzysów walutowych w wybranych badaniach empirycznych
4.5.4.2.Analiza ekonometryczna determinantów skokowych zmian kursu walutowego lub/i zmian poziomu rezerw walutowych w krajach EŚW-10 w latach 1994-2008
4.6.Podsumowanie

Rozdział 5
Przywracanie równowagi zewnętrznej w warunkach kryzysu finansowego według modelu Mundella-FIeminga
5.1.Uwagi wstępne
5.2.Model IS-LM w gospodarce otwartej
5.2.1.Model podstawowy i równowaga wewnętrzna
5.2.2.Krzywa EE i równowaga zewnętrzna
5.3.Modelowanie równowagi zewnętrznej w warunkach kursu sztywnego i kursu zmiennego
5.3.1.Polityka dostosowawcza bilansu płatniczego w warunkach kursu sztywnego
5.3.2.Polityka dostosowawcza bilansu płatniczego w warunkach kursu zmiennego
5.3.2.1.Kurs walutowy jako autonomiczny instrument przywracający równowagę w rachunku ogólnym bilansu płatniczego
5.3.2.2.Polityka gospodarcza oddziałująca na zmianę struktury bilansu płatniczego
5.4.Restrykcje kapitałowe jako instrument zarządzania przepływami kapitału międzynarodowego
5.5.Polityka zarządzania długiem zagranicznym i jej rola w zapewnieniu stabilności zewnętrznej
5.6.Równowaga zewnętrzna krajów EŚW, które nie weszły do strefy euro a model Mundella-Fleminga
5.6.1.Reżimy kursowe w krajach EŚW
5.6.2.Przyspieszony wzrost gospodarczy krajów ESW-8 w okresie przedkryzysowym a diagram Mundella-Fleminga
5.6.3.Przywracanie równowagi zewnętrznej w krajach ESW-8 w warunkach kryzysu finansowego według modelu Mundella-Fleminga
5.7.Podsumowanie

Zakończenie

Aneks 1.Wpływ zmian w postrzeganiu ryzyka inwestycyjnego na kształtowanie się bilansu płatniczego oraz dynamikę PKB w warunkach kursu sztywnego
Aneks 2.Wpływ zmian w postrzeganiu ryzyka inwestycyjnego na kształtowanie się kursu walutowego oraz dynamikę PKB w warunkach kursu zmiennego
Aneks 3.Oddziaływanie polityki monetarnej na bilans płatniczy oraz dynamikę PKB w warunkach kursu sztywnego
Aneks 4.Oddziaływanie polityki fiskalnej na bilans płatniczy oraz dynamikę PKB w warunkach kursu sztywnego
Aneks 5.Oddziaływanie polityki monetarnej na bilans płatniczy oraz dynamikę PKB w warunkach kursu zmiennego
Aneks 6.Oddziaływanie polityki fiskalnej na bilans płatniczy oraz dynamikę PKB w warunkach kursu zmiennego

Aneks statystyczny

Bibliografia

Spis tabel

Spis rysunków

Spis wykresów

553 strony, B5, oprawa miękka