METODY OGRANICZANIA RYZYKA NA RYNKU INSTRUMENTÓW POCHODNYCH KLIBER P. Księgarnia

Książka dotyczy zagadnienia dynamicznego zabezpieczania instrumentów pochodnych. Przedstawiono w niej nieklasyczne metody, alternatywne w stosunku do najczęściej stosowanej metody delta-hedgingu. Najwięcej miejsca poświęcono zabezpieczeniu kwantylowemu - metodzie opartej na wartości narażonej na ryzyko (VaR).

W publikacji omówiono podstawy matematyki finansowej z czasem dyskretnym, a także zasady stochastycznego modelowania cen akcji i wyceny instrumentów pochodnych. Poruszono również zagadnienie zabezpieczenia instrumentu pochodnego. Przedstawiono też podstawy teoretyczne zabezpieczenia kwantylowego instrumentów pochodnych i podano sposoby jego wyznaczania.

Praca zawiera ponadto wyniki badań empirycznych nad zastosowaniem zabezpieczenia kwantylowego dla wariantów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Spis treści

Wstęp

1. Elementy matematyki finansowej w czasie dyskretnym

1.1. Modele rynku z czasem dyskretnym
1.2. Strategie inwestycyjne
1.3. Pojęcie arbitrażu i pierwsze twierdzenie matematyki finansowej
1.4. Zupełność rynku i drugie twierdzenie matematyki finansowej
1.5. Zabezpieczenie instrumentu pochodnego

2. Zabezpieczenie kwantylowe instrumentu pochodnego

2.1. Dwa zadania zabezpieczenia kwantylowego
2.1.1. Zabezpieczenie kwantylowe na rynku zupełnym
2.1.2. Zabezpieczenie kwantylowe na rynku niezupełnym
2.2. Zabezpieczenie kwantylowe na rynku skończonym i zupełnym
2.2.1. Maksymalizacja oczekiwanego współczynnika zabezpieczenia
2.2.2. Wyznaczanie strategii zabezpieczającej
2.2.3. Uproszczona metoda obliczeń
2.2.4. Zabezpieczenia kwantylowe w modelu dwumianowym
2.3. Zabezpieczenie kwantylowe na rynku skończonym i niezupełnym
2.3.1. Wyznaczanie zabezpieczenia za pomocą miar ekstremalnych
2.3.2. Wyznaczanie zabezpieczenia metodą programowania dynamicznego

3. Badania empiryczne

3.1. Dane i metodologia badań
3.1.1. Badane instrumenty pochodne
3.1.2. Metoda symulacji Monte Carlo i próby bootstrapowe
3.1.3. Metody numeryczne stosowane do wyznaczania zabezpieczeń
3.2. Badanie zabezpieczeń kwantylowych w modelach zupełnych
3.2.1. Zabezpieczenie w modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina
3.2.2. Zabezpieczenie w modelu ze zmiennością uzależnioną od ceny akcji
3.2.3. Zabezpieczenie w modelu powrotu do średniej
3.3. Badanie zabezpieczeń kwantylowych w modelach niezupełnych
3.3.1. Zabezpieczenie w prostym modelu wielomianowym
3.3.2. Zabezpieczenie w dyskretnym modelu logarytmiczno-normalnym
3.3.3. Zabezpieczenie w modelu zmienności stochastycznej
3.4. Wnioski

Zakończenie

Bibliografia

137 stron, miękka oprawa

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.