ksiazki24h.pl
wprowadź własne kryteria wyszukiwania książek: (jak szukać?)
Twój koszyk:   1 egz. / 99.00 94,05   zamówienie wysyłkowe >>>
Strona główna > opis książki

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KURSU WALUTOWEGO W PRZEDSIĘBIORSTWIE


MALISZEWSKI J.

wydawnictwo: LINIA , rok wydania 2013, wydanie I

cena netto: 99.00 Twoja cena  94,05 zł + 5% vat - dodaj do koszyka

Zarządzanie ryzykiem kursu walutowego w przedsiębiorstwie

Poradnik praktyczny


Czy polskie przedsiębiorstwa zarządzają ryzykiem kursu walutowego? Niestety nie. Tylko kilka procent firm uzyskujących przychody w walucie obcej oraz firm ponoszących koszty w walucie zagranicznej zarządza ryzykiem kursowym.


Polscy przedsiębiorcy są słabo wyedukowani w dziedzinie zarządzania ryzykiem kursowym. Nie biorą udziału w szkoleniach na ten temat, nie czytają publikacji opisujących metody zarządzania ryzykiem. Dlaczego tak się dzieje? Brak czasu? Brak chęci? A może po prostu brak zainteresowania spowodowany trudną tematyką i skomplikowanym nazewnictwem?

Znając te problemy Jacek Maliszewski wieloletni praktyk w doradzaniu firmom, w jaki sposób zarządzać ryzykiem walutowym napisał komplementarny podręcznik.


Książka przeznaczona jest z jednej strony dyrektorów finansowych, prezesów zarządu oraz właścicieli firm, którzy już zarządzają ryzykiem kursowym, lecz chcieliby rozszerzyć gamę narzędzi oraz ulepszyć stosowane metody. Z drugiej zaś odbiorcami jej powinni być ci, którzy dopiero szukają odpowiedzi na to, jak skutecznie poradzić sobie z kwestią ryzyka walutowego, bez narażania się na niepotrzebne spekulacje.


Wstęp

1. Na czym polega wymiana waluty i jak ograniczać koszty transakcyjne takiej wymiany?
1.1. Transakcja wymiany waluty w banku
1.2. Transakcja wymiany waluty realizowana za pośrednictwem brokera

2. Koszty transakcyjne wymiany waluty - jak je zminimalizować?

3. Dlaczego warto zarządzać ryzykiem kursu walutowego?

4. Zagrożenia wynikające z braku zarządzania ryzykiem kursu walutowego

5. Co to jest pozycja walutowa? Jaką pozycję walutową ma eksporter? Jaką pozycję walutową ma importer?
5.1. Długa pozycja walutowa - sytuacja niezabezpieczonego eksportera
5.2. Krótka pozycja walutowa - sytuacja niezabezpieczonego importera

6. Rodzaje zleceń kupna i sprzedaży jako narzędzia służące do zarządzania ryzykiem kursu walutowego
6.1. Zlecenie po kursie rynkowym (PKR)
6.2. Zlecenie z limitem ceny (LIMIT)
6.3. Zlecenie STOP
6.4. Zlecenie własne typu OCO
6.5. Zlecenie typu trailing-stop
6.6. Zlecenie własne warunkowe

7. Zakup i sprzedaż waluty na termin - czyli czym jest forward i futures walutowy oraz w jakim celu dokonuje się takich transakcji?

8. Gdzie zawierać transakcje terminowe - w banku czy na giełdzie; korzyści, wady, szansę, zagrożenia
8.1. Co to jest limit skarbowy udzielony przez bank?
8.2. Co to jest depozyt zabezpieczający na giełdzie i u brokera?
8.3. Porównanie kosztów transakcyjnych dla forwardu i kontraktu futures

9. Jakie zdarzenia gospodarcze wywołują ryzyko kursu walutowego?

10. Kto generuje ryzyko kursowe w firmie?

11. Spekulacja świadoma i nieświadoma - fakty i mity
11.1. Przykłady spekulacji świadomej
11.2. Przykłady spekulacji nieświadomej

12. Rodzaje faktur (czyste, denominowane, mieszane i inne) oraz metody zabezpieczania ryzyka kursowego
12.1. Faktury czyste walutowe
12.2. Faktury złotowe denominowane do waluty zagranicznej
12.3. Faktury mieszane
12.4. Faktury czyste złotowe
12.5. Faktury zagraniczne denominowane do złotego
12.6. Faktury zagraniczne denominowane do waluty trzeciej

13. Kiedy należy otworzyć transakcję zabezpieczającą, a kiedy należy ją zrealizować (zamknąć) dla różnego rodzaju faktur
13.1. Zabezpieczenie i wykorzystanie ubezpieczenia dla faktur czystych walutowych
13.1.1. Eksporter sprzedaje produkt za granicę
13.1.2. Importer kupuje produkt z zagranicy
13.2. Zabezpieczenie i wykorzystanie ubezpieczenia dla faktur denominowanych do waluty obcej
13.2.1. Producent sprzedaje produkt w kraju i wystawia fakturę denominowaną
13.2.2 Przedsiębiorstwo kupuje produkt w kraju i otrzymuje fakturę denominowaną
13.3. Zabezpieczenie i wykorzystanie ubezpieczenia dla faktur mieszanych
13.4. Zabezpieczenie i wykorzystanie ubezpieczenia dla faktur czystych złotowych
13.5. Zabezpieczenie i wykorzystanie ubezpieczenia dla faktur czystych złotowych

14. Rodzaje ryzyk kursowych ze względu na czas ich trwania
14.1. Ryzyko spotowe
14.2. Ryzyko krótkoterminowe
14.3. Ryzyko średnioterminowe
14.4. Ryzyko długoterminowe

15. Rozwój ryzyka na osi czasu - przychody realizowane w walucie obcej

16. Rozwój ryzyka na osi czasu - koszty realizowane w walucie obcej

17. Różne cele zarządzania ryzykiem kursowym w zależności od sposobu podejścia do problemu (podejście memoriałowe oraz podejście kasowe)

18. Ekspozycja walutowa brutto i netto - obliczanie i interpretacja

19. Modele zabezpieczania ryzyka kursowego ze względu na rodzaj ekspozycji walutowej
19.1. Metoda zabezpieczania ekspozycj i netto
19.2. Metoda zabezpieczania ekspozycji brutto

20. Opcja walutowa jako narzędzie zabezpieczania ekspozycji walutowej
20.1. Zasada działania opcji PUT przy zarządzaniu ryzykiem eksportera
20.2. Zasada działania opcji CALL przy zarządzaniu ryzykiem importera

21. Co wpływa na zmianę ceny opcji PUT i CALL?

22. Jak wyznaczyć efektywny kurs zabezpieczenia przy użyciu opcji walutowej?

23. Opcje głęboko w pieniądzu (DITM) jako alternatywa wobec forwardu

24. Zakup opcji głęboko w pieniądzu z odroczonym terminem zapłaty premii

25. Zasady składania zleceń kupna i sprzedaży opcji walutowych

26. Transakcje arbitrażowe na rynku opcji - czyli zysk bez ryzyka

27. Rodzaje opcji walutowych
27.1. Egzotyczne opcje walutowe
27.1.1. Opcje barierowe
27.1.2. Opcje azjatyckie
27.2. Opcje na kurs spot oraz opcje na kurs futures

28. Nabywca i wystawca opcji - prawa i obowiązki stron transakcji
28.1. Prawa przysługujące posiadaczowi opcji PUT
28.2. Prawa przysługujące posiadaczowi opcji CALL
28.3. Obowiązki spoczywające na wystawcach opcji

29. Forward jako złożenie opcji kupionej i opcji wystawione - inne spojrzenie na istotę forwardu
29.1. Kupiony forward - jako złożenie kupionej opcji CALL i wystawionej opcji PUT
29.2. Sprzedany forward - jako złożenie kupionej opcji PUT i wystawionej opcji CALL

30. Wystawianie krótkoterminowych opcji CALL oraz PUT
30.1. Wystawienie krótkoterminowej opcji CALL przez eksportera
30.2. Wystawienie opcji PUT przez importera

31. Lokata dwuwalutowa jako ukryta forma transakcji polegającej na wystawieniu krótkoterminowej opcji

32. Wystawianie opcji jako dodatek do posiadanego ubezpieczenia głównego

33. Wystawianie opcji długoterminowych w celu restrukturyzacji portfela zabezpieczeń

34. Metody rolowania nabytych opcji - czyli jak optymalnie przedłużać ważność posiadanych ubezpieczeń

35. Spread PUT i spread CALL jako transakcje polepszające efektywny kurs zabezpieczenia dla eksportera i importera

36. Jak realizować zyski z transakcji zabezpieczających i jednocześnie nadal być ubezpieczonym przed ryzykiem?

37. Generalne zasady kupowania, sprzedawania oraz wystawiania opcji

38. Złożone strategie opcyjne - strategie zero-kosztowe lub bliskie zero-kosztowych
38.1. Korytarz eksportera
38.2. Korytarz z daszkiem eksportera
38.3. Korytarz importera
38.4. Korytarz z podkładką importera
38.5. Forward z podkładką importera
38.6. Obniżony forward z daszkiem - dla eksportera
38.7. Forward z obniżonym zobowiązaniem - dla eksportera

39. Swap walutowy jako narzędzie zabezpieczenia ekspozycji brutto

40. Zarządzanie ryzykiem ofert przetargowych i ofert zwykłych
40.1. Zabezpieczenie ryzyka ofertowego - przychody w walucie obcej oraz koszty w złotych
40.1.1. Zabezpieczenie wstępne - od chwili złożenia oferty cenowej do chwili rozstrzygnięcia przetargu
40.1.2. Zabezpieczenie docelowe - od chwili wygrania przetargu do chwili ostatniej płatności walutowej
40.2. Zabezpieczenie ryzyka ofertowego - przychody w złotych oraz koszty w walucie zagranicznej

41. Stress-testing portfela zabezpieczeń, czyli badanie ex-ante bezpieczeństwa planowanych transakcji terminowych

42. Kompleksowy proces zarządzania ryzykiem kursowym w przedsiębiorstwie

43. Rachunkowość zabezpieczeń jako dodatkowy element poprawiający efektywność zabezpieczania ryzyka kursowego

44. Prognozy kursów walut

45. Problemy przedsiębiorstw stosujących niewłaściwe instrumenty w latach 2007-2009 - cała prawda na temat "toksycznych" opcji walutowych

46. Słowniczek pojęć używanych w Poradniku

Zakończenie

Podziękowania

O autorze


408 stron, Format: 17.0x24.0cm, oprawa twarda

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.

 
Wszelkie prawa zastrzeżone PROPRESS sp. z o.o. 2012-2022