Książka poświęcona jest modelom stóp procentowych, stosowanym przy
wycenie instrumentów pochodnych.
Omawiana jest w niej zatem cała gałąź modeli wywodząca się z pionierskiej
pracy Vasicka z 1977 roku.
Książka składa się w dużej mierze z dwóch części.
Część pierwsza to rozdziały 1-4.Część ta zawiera
podstawy modelowania struktury terminowej. Zostały tu przypomniane lub
wprowadzone najważniejsze pojęcia związane z obligacjami, stopami procentowymi,
strukturą terminową oraz instrumentami pochodnymi na stopy procentowe.
Wprowadzenie do modelowania dynamiki struktury terminowej zawiera
dopiero rozdział 4, przy czym jest to jedynie przegląd modeli z czasem dyskretnym.
Zadaniem tego rozdziału jest zasygnalizowanie możliwych podejść stosowanych w
"prawdziwych" modelach, tj. modelach z czasem ciągłym i wykorzystujących
stochastyczne równania różniczkowe.
298 stron, B5, oprawa miękka