Książka traktuje o wielu różnych aspektach finansowania
nieruchomości,o związkach tych dwóch obszarów, o możliwościach wykorzystania
nieruchomości jako zabezpieczenia wierzytelności inwestora itp.
Z tego powodu otwiera ją rozdział pokazujący nieruchomość jako przedmiot
finansowania. Charakteryzując najważniejsze cechy nieruchomości, Autorzy
opisują też, jak oddziałują one na płynność finansową inwestora i co
najważniejsze - wskazują różne możliwe i dostępne na rynkach sposoby ich
finansowania.
Szczegółowo sposób finansowania nieruchomości kredytem hipotecznym omówiono w
rozdziale drugim. Nie tylko zdefiniowano w nim (wreszcie jednoznacznie!) ten
kredyt, ale pokazano podstawowe rodzaje kredytu hipotecznego i wszystkie cechy
kształtujące jego ostateczną, łączną cenę. W dobie nachalnej reklamy bankowej,
wmawiającej klientowi każdy rodzaj produktu, wiedza o alternatywnych możliwościach,
umiejętność porównania zalet i wad różnych rozwiązań jest ważnym elementem
działalności nie tylko zawodowych inwestorów, ale każdego, kto chociaż raz musi
zaciągnąć kredyt, aby zakupić mieszkanie na własne potrzeby. Po przestudiowaniu tego
rozdziału także taki "jednorazowy" inwestor będzie czuł się pewniej,
podejmując ważne finansowe decyzje.
Rozdział trzeci przedstawia system bankowości hipotecznej w Polsce, na który
oprócz banków hipotecznych składają się kasy mieszkaniowe i banki uniwersalne.
Myślę, że jest to ważne podkreślenie, a pokazanie różnic pomiędzy tymi podmiotami
uświadamia nam nie tylko to, co zostało w Polsce dokonane po 1989 r., co się nie
udało, ale także to, co jeszcze jest możliwe do zrobienia w kształtowaniu tego
systemu.
Rozdział czwarty koncentruje się na problemach ryzyka kredytowania hipotecznego.
Rok 2007 przyniósł wielu osobom sukcesy inwestycyjne, ale wielu także rozczarowania i
straty finansowe. Ci ostatni zbytnio zawierzyli propagandzie, że inwestycja w
nieruchomości zawsze jest opłacalna. Trzeba pamiętać, że nie ma inwestycji bez
ryzyka, że nieruchomość jest trudna do podziału, dużo warta, ale finansowo
klasyfikowana jako niepłynna. To rodzi konsekwencje, z których inwestor musi zdawać
sobie sprawę przed, a nie po podjęciu decyzji.
Rozdział piąty przedstawia hipotekę i inne zabezpieczenia kredytu hipotecznego.
Uzbraja Czytelnika nie tylko w wiedzę, czym jest hipoteka, ale także jak ją ustanowić,
jak zaspokoić wierzyciela i czym różni się ona od długu gruntowego, który w
niedalekiej przyszłości może stać się jej wielkim konkurentem. Pokazuje także inne,
stosowane w praktyce bankowej, zabezpieczenia kredytów. Czasami bowiem dla inwestora
ważne jest użycie innych zabezpieczeń niż hipoteka. Prezentowane w tym rozdziale
narzędzia pokazują, co jest możliwe i w jakich przypadkach.
Także rozdział szósty, dotyczący wyceny nieruchomości, nie zawiera wszystkich
związanych z nią zagadnień teoretycznych, ale pokazują ją przede wszystkim od strony
praktycznej, tj. jako narzędzie niezbędne do zastosowania w celu uzyskania kredytowania.
Książkę kończy rozdział poświęcony perspektywom rozwoju związków między
nieruchomościami a rynkami finansowymi, a więc głównie bankowości hipotecznej w
Polsce.
Przedstawiona struktura książki wyczerpuje zakres podstawowej wiedzy dotyczącej
powiązań pomiędzy nieruchomościami a bankami. W rezultacie, ze względu na układ, a
zwłaszcza zawartość, książka jawi się jako dobry podręcznik dla uczestników rynku
nieruchomości, szczególnie zawodowych, jak pośrednicy, zarządcy czy rzeczoznawcy,
osób, które zamierzają zdobyć licencję profesjonalisty, ale także dla tych, którzy
pojawiają się na tym rynku okazjonalnie, oraz wszystkich, którzy po prostu chcą
poszerzyć swoją wiedzę.
Również dla studentów kierunków związanych z funkcjonowaniem rynku nieruchomości
będzie ona znakomitym uzupełnieniem wiedzy zawartej w podstawowym podręczniku Rynek
nieruchomości. System i funkcjonowanie. Rozwija bowiem szczegółowo wszystkie wątki
dotyczące podsystemu finansowania nieruchomości.
Spis treści
Od Redakcji
1. Nieruchomość jako przedmiot finansowania (Magdalena Cicharska, Łukasz Reksa)
1.1. Nieruchomości - definicja i rodzaje
1.2. Najważniejsze cechy nieruchomości i rynku z punktu widzenia inwestowania
1.3. Rola finansowania w procesie inwestowania w nieruchomości
1.4. Podstawowe metody finansowania inwestycji w nieruchomości
1.4.1. Metody tradycyjne
1.4.2. Metody współczesne
1.4.3. Metody uzupełniające
2. Kredyt hipoteczny jako źródło finansowania nieruchomości (Gabriel Główka)
2.1. Pojęcie i cechy charakterystyczne kredytu hipotecznego
2.2. Podstawowe rodzaje kredytów hipotecznych
2.3. Koszty kredytu hipotecznego
2.3.1. Oprocentowanie kredytu
2.3.2. Prowizje bankowe
2.3.3. Opłaty
2.4. Rola kredytu hipotecznego w finansowaniu nieruchomości
3. System bankowości hipotecznej w Polsce (Gabriel Główka, Łukasz Reksa)
3.1. Uwagi ogólne
3.2. Banki uniwersalne
3.3. Kasy mieszkaniowe
3.4. Specjalistyczne banki hipoteczne
3.4.1. Podstawy prawne funkcjonowania banków hipotecznych
3.4.2. Bezpieczeństwo banków hipotecznych
3.4.3. Rodzaje listów zastawnych
3.4.4. Emisja listów zastawnych przez polskie banki
3.5. Różnice w zasadach udzielania kredytów hipotecznych między bankami uniwersalnymi
a specjalistycznymi
4. Ryzyko w kredytowaniu hipotecznym (Magdalena Cicharska, Łukasz Reksa)
4.1. Istota ryzyka
4.2. Ryzyko kredytowania hipotecznego
4.3. Ryzyko przedmiotu zabezpieczenia
4.4. Ryzyko podmiotowe - kredytobiorcy
4.4.1. Klienci indywidualni
4.4.2. Klienci instytucjonalni
4.5. Zarządzanie ryzykiem
5. Hipoteka i inne zabezpieczenia kredytu na finansowanie inwestycji w
nieruchomości (Agata Jurek-Zbrojska)
5.1. Rodzaje i cechy kredytów hipotecznych a dobór zabezpieczenia
5.2. Rodzaje zabezpieczeń - podstawowa klasyfikacja
5.3. Hipoteka jako podstawowy rodzaj zabezpieczenia
5.3.1. Definicja i charakterystyka hipoteki
5.3.2. Przedmiot hipoteki
5.3.3. Zasady ustanowienia hipoteki i jej rodzaje
5.3.4. Zaspokojenie wierzyciela
5.3.5. Wygaśnięcie hipoteki
5.3.6. Podsumowanie. Dług gruntowy
5.4. Zabezpieczenia osobiste
5.4.1. Poręczenie cywilne
5.4.2. Weksel i poręczenie wekslowe
5.4.3. Gwarancja
5.4.4. Przystąpienie do długu
5.4.5. Przejęcie długu
5.4.6. Umowa o świadczenie na rzecz osoby trzeciej
5.5. Zabezpieczenia rzeczowe
5.5.1. Zastaw zwykły
5.5.2. Zastaw rejestrowy
5.5.3. Zastaw finansowy oraz inne zabezpieczenia finansowe
5.5.4. Przewłaszczenie na zabezpieczenie
5.6. Inne rodzaje zabezpieczeń
5.6.1. Cesja praw na zabezpieczenie
5.6.2. Rachunki bankowe jako przedmiot zabezpieczenia
5.6.3. Kaucja
5.6.4. Ubezpieczenia jako forma zabezpieczenia
5.6.5. Uproszczone dochodzenie roszczeń - bankowy tytuł egzekucyjny
6. Wycena nieruchomości w celu ustanowienia zabezpieczenia hipotecznego
(Elżbieta Mączyńska)
6.1. Uwagi ogólne
6.2. Metody wyceny nieruchomości. Funkcje, cele i obszary zastosowań w praktyce
6.2.1. Cele i funkcje wyceny
6.2.2. Wartość jako kategoria ekonomiczna
6.2.3. Obiektywna i subiektywna wartość nieruchomości
6.2.4. Podstawowe reguły wyceny nieruchomości
6.3. Wycena nieruchomości dla potrzeb kredytowania. Ograniczenia i konflikty
6.4. Kredytowanie a likwidacyjne metody wyceny
6.5. Wycena a ryzyko kredytodawcy i kredytobiorcy
6.6. Kierunki zmian w metodyce wyceny nieruchomości
6.7. Podsumowanie
7. Perspektywy rozwoju bankowości hipotecznej w Polsce (Magdalena Mikołajczyk )
7.1. Zarys problemu
7.2. Dostępność kredytu
7.3. Uwarunkowania rozwoju kredytu hipotecznego
7.3.1. Otoczenie makroekonomiczne
7.3.2. Ceny na rynku nieruchomości a dostępność mieszkań
7.3.3. Otoczenie demograficzne
7.3.4. Wpływ programów rządowych
7.3.5. Integracja europejska na rynkach hipotecznych
7.3.6. Otoczenie prawno-systemowe
7.3.7. Otoczenie regulacyjne
7.4. Podsumowanie
Bibliografia
206 stron, B5, miękka oprawa
