DROGA ŻÓŁWIA METODY DZIĘKI KTÓRYM ZWYKLI LUDZIE STALI SIĘ
LEGENDARNYMI TRADERAMI
Kto i dlaczego powinien sięgnąć po niniejszą książkę?
Prawdziwą ucztę znajdą tu konstruktorzy systemów transakcyjnych,
analitycy techniczni o systematycznym podejściu i inwestorzy szukający inspiracji.
Poza samą strategią "Żółwi", która pozwala nauczyć się zasad
systematycznej spekulacji na wielu rynkach jednocześnie, i metodą standaryzacji ryzyka,
autor dorzuca wiele dodatkowych narzędzi, w tym kilka własnych. Pozwalają one
wyszukiwać i testować nieefektywności ukryte w cenach instrumentów w celu znalezienia
przewagi nad rynkiem, wykrywać błędy systemów transakcyjnych, mierzyć, kontrolować i
dywersyfikować ekspozycję na ryzyko oraz też radzić sobie z jakże często
nieuświadamianymi psychologicznymi pułapkami pojawiającymi się w warunkach
niepewności, emocji i nadmiaru informacji.
Z przedmowy Tomasza Symonowicza /Kat/
Spis treści:
Przedmowa do wydania polskiego
Podziękowania
Słowo wstępne
Przedmowa
Wprowadzenie
Dzień, w którym spotkałem Księcia Parkietu
1.Uzależnieni od ryzyka
Traderzy handlują ryzykiem
Traderzy, spekulanci i zdzieracze skalpów - o rany!
Panika na parkietach
2.Poskramianie umysłu Żółwia
Ratunek emocjonalny
Droga Żółwia
Obserwowanie stanu rynku
3.Najtrudniejsze są pierwsze dwa miliony
Początek zajęć
Ryzyko bankructwa
Nauka o kontrolowaniu ryzyka
Przewaga Żółwi
Oczekiwana skuteczność systemu - kwantyfikowanie przewagi
Podążanie za trendem
Robi się gorąco
Pierwszy raport
4.Myśleć jak Żółw
Nie chodzi o to, by mieć rację
Zapomnij o przeszłości
Unikanie czasu przyszłego
Myślenie w kategoriach prawdopodobieństw
Nie było faworytów
Wymówki, wymówki
5.Zdobywanie przewagi w spekulacji
Elementy przewagi
Wskaźnik przewagi
Przewaga uzyskiwana dzięki filtrowi trendu
Przewaga związana ze strategią zamykania pozycji
6.Spadając w przepaść
Wsparcie i opór
Osiąganie przewagi na poziomach wsparcia i oporu
Niepewny grunt
7.Jaką miarą
Ryzykowny biznes
Zmierzyć niewidzialne
Korzyści - druga strona ryzyka
Pomiar stosunku ryzyka do zysku
Raz jeszcze o ryzyku śmierci systemu
Każdy z nas jest inny
8.Ryzyko i zarządzanie wielkością pozycji
Nie wierz we wszystko, co słyszysz
Raz jeszcze o ryzyku bankructwa
Zasada zarządzania pieniędzmi ma na celu pozostanie w grze
Mnożnik N
Reguły szacowania ryzyka
9.Podstawowe elementy stylu Żółwia
Krok po kroku
10.Styl spekulacji Żółwi: krok po kroku
Testować czy nie testować?
Podstawowe elementy składowe
Systemy
Ogłaszamy wyniki
Dodanie stopów
Wyniki raz jeszcze
11.Kłamstwa, cholerne kłamstwa i testy wsteczne
Efekt tradera
Efekt losowości
Optymalizacja
Paradoks optymalizacji
Nadmierne dopasowanie
12.Na solidnym gruncie
Statystyczne podstawy testów
Miary skuteczności nie są odporne
Odporne miary wyników
Regresyjna roczna stopa zwrotu (RAR%)
R-cubed - nowa miara stosunku ryzyka do zysku
Odporny wskaźnik Sharpe‘a
Reprezentatywność próby
Wielkość próby
Powrót do przyszłości
Symulacja Monte Carlo
Mówiąc po prostu
13.Systemy kuloodporne
Nieznana przyszłość
Odporność strategii spekulacyjnej
Odporne systemy
Dywersyfikacja rynków
Dywersyfikacja systemów
Pogodzić się z realiami
14.Oswajając demony
Ego bywa zabójcze
Mea culpa - najlepsze motto tradera
Dążenie do konsekwencji
Epilog:
Kiedy wszystko już zostanie powiedziane i zrobione
Wybierz wtasną drogę
Trop do nikąd
Nauka wymaga błędów
Zmiana drogi
O pieniądzach
Rozdział dodatkowy:
Oryginalne reguły spekulacyjne Żółwi
Kompletny system spekulacyjny
Rynki: Czym spekulowali Żółwie?
Wielkość pozycji
Wejścia (otwarcia pozycji)
Stopy (poziomy cięcia strat)
Wyjścia (zamknięcia pozycji)
Elementy taktyki
Na zakończenie
Bibliografia
Źródła internetowe
Sugerowane lektury
Książki o traderach
Lektury dodatkowe
233 strony, B5, oprawa twarda z obwolutą
