Rozwój polskiego systemu finansowego sprzyja powstawaniu nowych i zmianie zastosowania
dotychczas istniejących instrumentów finansowych. Szybko zachodzące zmiany w gospodarce
mogą powodować trudności przy wyborze właściwych produktów finansowych, wynikające
z niezrozumienia podstaw ich działania i niewłaściwego zastosowania praktycznego. W
konsekwencji może to prowadzić do powstania dużych strat u nieświadomych inwestorów
oraz innych podmiotów korzystających z oferty specjalistycznych instytucji finansowych.
Niniejsza książka ma na celu przekazanie podstawowych informacji o
współczesnych instrumentach finansowych, ich praktycznych zastosowaniach i
zróżnicowaniu.
Na tej podstawie możliwe będzie wyrobienie sobie poglądu na temat ich
przydatności do realizacji takich celów, jak: lokowanie oszczędności, inwestowanie,
zarządzanie płynnością i ryzykiem. Sporo miejsca poświęcono również nowoczesnym
instrumentom pochodnym, stosunkowo rzadko opisywanym w literaturze krajowej, takim jak:
pochodne kredytowe czy katastroficzne oraz instrumenty strukturyzowane.
W przeciwieństwie do innych publikacji poświęconych podobnej tematyce,
główną wagę przywiązano do ukazania praktycznych zastosowań instrumentów, ze
starannym przedstawieniem korzyści, ale także wad stosowania określonych konstrukcji
finansowych. Świadomie ograniczono prezentację danych ilościowych o obecnym stanie
rozwoju rynku, na rzecz przykładów konkretnych zastosowań i schematów opisujących
przebieg poszczególnych transakcji.
Praca zawiera także podstawowe zasady wyceny instrumentów finansowych oraz
odniesienia do konstrukcji instrumentów stosowanych za granicą.
Spis treści:
Wstęp
1. Instrumenty finansowe jako element systemu finansowego
1.1. Pojęcie i klasyfikacja instrumentów finansowych
1.2. Rynki finansowe a kształt instrumentów finansowych
1.3. Pośrednicy finansowi na polskim rynku
2. Instrumenty rynku kapitałowego
2.1. Instrumenty reprezentujące prawo własności oraz instrumenty powiązane
2.1.1. Udziały
2.1.2. Akcje
2.1.3. Kształtowanie cen akcji i ich wycena
2.1.4. Świadectwa
2.1.5. Prawa do akcji nowej emisji (PDA)
2.1.6. Prawo poboru
2.1.7. Prawa pierwszeństwa i warranty subskrypcyjne
2.1.8. Kwity depozytowe
2.1.9. Konosamenty
2.2. Długoterminowe instrumenty dłużne
2.2.1. Podstawowa klasyfikacja obligacji
2.2.2. Sposoby wcześniejszego wykupu obligacji
2.2.3. Obligacje w Polsce
2.2.4. Ceny i wycena obligacji
2.3. Instrumenty finansowe funduszy inwestycyjnych
2.3.1. Jednostki uczestnictwa
2.3.2. Certyfikaty inwestycyjne
2.3.3. Klasyfikacja funduszy inwestycyjnych
2.3.4. Porównywanie wyników funduszy
3. Instrumenty rynku pieniężnego
3.1. Międzybankowy rynek pieniężny
3.1.1. Cechy i znaczenie rynku pieniężnego dla banków
3.1.2. Krzywa dochodowości
3.2. Instrumenty rynku pieniężnego tworzone przez NBP i Skarb Państwa
3.2.1. Bony skarbowe
3.2.2. Bony pieniężne
3.2.3. Operacje otwartego rynku banku centralnego
3.2.4. Stopy procentowe NBP i rezerwa obowiązkowa
3.3. Papiery komercyjne przedsiębiorstw
4. Instrumenty depozytowe i kredytowe
4.1. Rachunki bankowe
4.2. Emisja bankowych papierów wartościowych
4.2.1. Certyfikaty depozytowe i bony oszczędnościowe
4.2.2. Listy zastawne
4.3. Kredyty i pożyczki
4.3.1. Klasyfikacja kredytów
4.3.2. Spłata i koszty kredytu
4.3.3. Kredyt konsumencki
4.3.4. Pożyczka
4.4. Leasing
5. Instrumenty zabezpieczające uzyskanie płatności
5.1. Zabezpieczenie wierzytelności bankowych
5.1.1. Zabezpieczenia osobiste
5.1.2. Zabezpieczenia rzeczowe
5.1.3. Klauzule finansowe
5.2. Krótka charakterystyka instrumentów ubezpieczeniowych
5.3. Gwarancja bankowa
6. Instrumenty terminowe i pochodne
6.1. Kontrakty terminowe
6.1.1. Kontrakty forward
6.1.2. Kontrakty futures
6.1.3. Wykorzystanie kontraktów terminowych
6.2. Opcje
6.2.1. Klasyfikacja opcji
6.2.2. Ceny i wycena opcji
6.3. Swapy
7. Instrumenty syntetyczne
7.1. Indeksowe instrumenty syntetyczne
7.1.1. Jednostki indeksowe
7.1.2. Certyfikaty indeksowe
7.2. Warranty opcyjne
7.3. Instrumenty strukturyzowane
7.4. Pochodne kredytowe
7.5. Pochodne pogodowe i katastroficzne
8. Instrumenty obrotu wierzytelnościami
8.1. Weksel
8.1.1. Obieg i płatność weksla
8.1.2. Klauzule wekslowe
8.1.3. Wykorzystanie weksla za granicą
8.2. Faktoring, forfaiting i sekurytyzacja
8.2.1. Faktoring
8.2.2. Forfaiting
8.2.3. Sekurytyzacja
9. Instrumenty rozliczeń krajowych i ich rozrachunek
9.1. Krajowe rozliczenia pieniężne
9.1.1. Polecenie przelewu
9.1.2. Polecenie zapłaty
9.1.3. Czeki w obrocie krajowym
9.1.4. Karty płatnicze
9.2. Rozrachunki transakcji na instrumentach finansowych
9.2.1. Rozrachunek transakcji detalicznych
9.2.2. Rozrachunek transakcji wysokokwotowych
9.2.3. Rozrachunek papierów wartościowych
10. Rozliczenia międzynarodowe
10.1. Rozliczenia nieuwarunkowane
10.1.1. Polecenie wypłaty i przelew transgraniczny
10.1.2. Czeki i akredytywa pieniężna w obrocie zagranicznym
10.1.3. Czeki podróżnicze i inne instrumenty rozliczeniowe o podobnym działaniu
10.2. Uwarunkowane formy rozliczeń w operacjach zagranicznych
10.2.1. Dokumenty
10.2.2. Warunki dostawy
10.2.3. Akredytywa dokumentowa
10.2.4. Inkaso dokumentowe
10.3. Instrumenty kompensacyjne: barter, clearing i kompensaty
Bibliografia
288 stron, B5, oprawa miękka
