Książka stanowi analizę wybranych zagadnień, które znacząco
determinują funkcjonowanie światowego rynku kapitału, określają jego instytucjonalną
architekturę, przesądzają o ponadnarodowym charakterze, czy też stanowią wyzwanie dla
teoretyków i praktyków wytyczających ramy funkcjonowania zglobalizowanej gospodarki
światowej.
Powyższa problematyka zyskała jeszcze na znaczeniu w obliczu kryzysu
finansowego, który rozpoczął się w połowie 2007 roku, uwypuklając rolę światowego
rynku kapitału jako kanału rozprzestrzeniania się kryzysu w sferze finansowej i
transmisji jego skutków na realną sferę gospodarek na całym świecie.
Dla oddania istoty poruszanego problemu w treści poszczególnych rozdziałów publikacji
znaleźć można liczne odwołania do teorii ekonomii i regulacji prawnych, które
wpływają na uwarunkowania funkcjonowania światowego rynku kapitału, przedstawione są
też obszerne długookresowe analizy danych statystycznych, ilustrujących dotychczasowy
rozwój rynku (bądź jego segmentów), a także prognozy na przyszłość. Dobór treści
zawartych w książce będzie pożyteczny dla szerokiego grona naukowców, studentów i
praktyków gospodarczych.
Spis treści:
Przedmowa
Część I. Międzynarodowe przepływy kapitału na gruncie rozważań
teoretycznych oraz ocena rozwoju światowego rynku kapitału i jego instytucjonalne
uwarunkowania
Rozdział 1. Zależności i współzależności między handlem międzynarodowym i
międzynarodowymi przepływami kapitału w świetle teorii oraz dotychczasowych
doświadczeń
Józef Misala
1.1. Zależności i współzależności w świetle klasycznej teorii wymiany
międzynarodowej
1.2. Zależności i współzależności w świetle ortodoksyjnej teorii neoklasycznej
1.2.1. Rozważania E. Heckschera, B. Ohlina i P.A. Samuelsona oraz ich rozwinięcia
1.2.2. Rozważania R.A. Mundella i ich ortodoksyjne rozwinięcia
1.3. Zależności i współzależności między handlem międzynarodowym i
międzynarodowymi przepływami kapitału w świetle dorobku współczesnej teorii
heterodoksyjnej
1.3.1. Współczesne teorie handlu międzynarodowego
1.3.2. Ujęcia autorów współczesnych teorii i koncepcji międzynarodowych przepływów
kapitału
1.4. Wstępna ocena zależności i współzależności między handlem międzynarodowym i
międzynarodowymi przepływami kapitału w świetle teorii
1.5. Wstępna ocena zależności i współzależności między handlem międzynarodowym i
międzynarodowymi przepływami kapitału w warunkach współczesnej gospodarki światowej
Rozdział 2. Liberalizacja rynków finansowych oraz rozwój światowego rynku
kapitału – doświadczenia i prognozy
Grażyna Kozuń-Cieślak
2.1. Rynki finansowe w procesie globalizacji gospodarki światowej
2.2. Przyczyny i formy międzynarodowego transferu kapitału
2.3. Wielkość i struktura światowego rynku kapitału (1980–2008)
2.4. Prognozy rozwoju światowego rynku kapitału
Rozdział 3. Miejsce i rola regulatorów ponadnarodowych w nadzorowaniu rynków
finansowych
Ireneusz Pszczółka, Andrzej S. Wójtowicz
3.1. Znaczenie umiędzynarodowienia finansów dla nadzorów finansowych
3.2. Konsekwencje nieefektywności amerykańskiego nadzoru finansowego dla światowej
gospodarki
3.3. Koncepcje nadzoru transnarodowego
3.4. Rada Stabilności Finansowej przy G-20
3.5. Nadzór finansowy w Unii Europejskiej
3.6. Przyszłość nadzoru międzynarodowego i znaczenia agencji ratingowych
Rozdział 4. Międzynarodowe instytucje finansowe
Elżbieta Siek
4.1. Bank Rozrachunków Międzynarodowych
4.2. Międzynarodowy Fundusz Walutowy
4.3. Grupa Banku Światowego
4.3.1. Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju
4.3.2. Międzynarodowe Stowarzyszenie Rozwoju
4.3.3. Międzynarodowa Korporacja Finansowa
4.3.4. Międzynarodowe Centrum Rozstrzygania Sporów Inwestycyjnych
4.3.5. Wielostronna Agencja Gwarancji Inwestycji
Część II. Finansowe instrumenty mobilizacji, transmisji i alokacji
kapitału na świecie
Rozdział 5. Międzypaństwowe banki regionalne wspierające rozwój
Elżbieta Siek
5.1. Europejski Bank Inwestycyjny
5.2. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju
5.3. Azjatycki Bank Rozwoju
5.4. Afrykański Bank Rozwoju
5.5. Islamski Bank Rozwoju
5.6. Zachodnioafrykański Bank Rozwoju
5.7. Arabski Bank Rozwoju Gospodarczego w Afryce
5.8. Międzyamerykański Bank Rozwoju
5.9. Karaibski Bank Rozwoju
Rozdział 6. Eksterytorialny rynek obligacji
Grażyna Kozuń-Cieślak
6.1. Istota i geneza eksterytorialnych rynków finansowych
6.2. Specyfika i rozwój rynku euroobligacji
6.3. Procedury emisji euroobligacji
Rozdział 7. Kwity depozytowe
Kamil Liberadzki
7.1. Amerykański Kwit Depozytowy – ADR
7.2. Globalny Kwit Depozytowy – GDR
7.3. Uczestnicy programu emisji kwitów depozytowych
7.4. Obrót kwitami depozytowymi
7.5. Rynek kwitów depozytowych
7.6. Kwity depozytowe w Polsce
Rozdział 8. Otwarte fundusze inwestycyjne oraz fundusze hedgingowe – wymogi
dotyczące tworzenia i działalności w Polsce a ich wyniki finansowe
Izabela Pruchnicka-Grabias
8.1. Istota funduszu inwestycyjnego
8.2. Wybrane czynniki konkurencyjności funduszy hedgingowych i inwestycyjnych
8.3. Ograniczenia działalności OFI w świetle Ustawy o funduszach inwestycyjnych
8.4. Stopy zwrotu i ryzyko generowane przez fundusze inwestycyjne i fundusze hedgingowe
– analiza empiryczna
Część III. Międzynarodowe przepływy kapitału w formie inwestycji
bezpośrednich – aspekty ekonomiczne i społeczne
Rozdział 9. Umiędzynarodowienie produkcji w perspektywie historycznej
Leszek Tarasiński
9.1. Od wymiany towarów do wymiany czynników – inwestycje bezpośrednie czynnikiem
rozwoju ekonomicznego
9.2. Mikroekonomiczne uwarunkowania procesu rozprzestrzeniania się bezpośrednich
inwestycji zagranicznych
9.3. Makroekonomiczny kontekst umiędzynarodowienia produkcji i globalizacji gospodarki
światowej
Rozdział 10. Międzynarodowa alokacja kapitału w formie bezpośrednich
inwestycji zagranicznych
Aneta Szóstek
10.1. Formy międzynarodowej alokacji kapitału
10.1.1. Kredyty zagraniczne
10.1.2. Zagraniczne inwestycje portfelowe
10.1.3. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne
10.2. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w procesie internacjonalizacji i globalizacji
10.3. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne na świecie
Rozdział 11. Korporacje transnarodowe w procesie globalizacji gospodarki
światowej
Katarzyna Sieradzka
11.1. Dyskusja nad istotą globalizacji
11.2. Pojęcie i cechy korporacji transnarodowych
11.3. Korporacje transnarodowe w procesie globalizacji gospodarki światowej
11.4. Korporacje transnarodowe w Polsce
Rozdział 12. Społeczne uwarunkowania ładu korporacyjnego
Maria Gagacka
12.1. Globalizacja jako proces społeczny
12.2. Budowanie ładu korporacyjnego a logika procesu globalizacji
12.3. Społeczna odpowiedzialność jako podstawa ładu korporacyjnego
12.3.1. Inspiracje idei społecznej odpowiedzialności przedsiębiorstw
12.3.2. Istota i obszary społecznej odpowiedzialności przedsiębiorstw
Bibliografia
276 stron, B5, oprawa miękka
