MODELE INWESTYCYJNE PERA K. Księgarnia

Modele inwestycyjne

Autorzy prezentują problematykę teorii inwestycji finansowych w ujęciu modelowym.

Treść książki jest logicznie uporządkowanym, usystematyzowanym zbiorem myśli na temat efektywnego inwestowania w papiery wartościowe, w szczególności akcje i obligacje jako podstawowe instrumenty rynku kapitałowego.

Treść publikacji odpowiada programowi wykładanego w uczelniach ekonomicznych przedmiotu pod nazwą zbieżną z tytułem książki, przy czym zamierzeniem autorów jest ukazanie problematyki w sposób pogłębiony, aby odejść od typowego ujęcia podręcznikowego i wskazać na pewne aspekty zagadnień, które do tej pory nie były prezentowane w literaturze lub nie tworzyły zwartego ujęcia problemu.

Niewątpliwą zaletą książki jest to, iż oprócz rozważań teoretycznych wspartych źródłami, Autorzy prezentują liczne, dobrze przygotowane, interesujące przykłady z opracowanymi rozwiązaniami. (…) Książka jest napisana na wysokim merytorycznym poziomie. Cechuje ją dobry styl pisarski, swoboda wypowiedzi, komunikatywny język gwarantujący dobry jej odbiór i zrozumienie tekstu, nie zawsze łatwego.

Dr hab. Anna Górzyńska, prof. UG
Katedra Inwestycji i Nieruchomości
Wydział Zarządzania UG

Zestawienie symboli

Wstęp

1. Pomiar dochodowości inwestycji - istota, odmiany i cechy stóp zwrotu (Krystian Pera)
1.1. Kategoria oraz istota stopy zwrotu
1.2. Stopy zwrotu za cały okres inwestycji
1.2.1. Prosta stopa zwrotu
1.2.2. Logarytmiczna stopa zwrotu
1.3. Szacowanie przeciętnych jednookresowych stóp zwrotu
1.3.1. Średnia prosta stopa zwrotu
1.3.2. Geometryczna stopa zwrotu w warunkach znanej wartości końcowej kapitału
1.3.3. Geometryczna stopa zwrotu w warunkach wielości stóp jednookresowych
1.4. Efektywna stopa zwrotu
1.5. Nominalna i realna stopa zwrotu
1.5.1. Analiza dla dodatniego poziomu stopy nominalnej
1.5.2. Analiza dla zerowego i ujemnego poziomu stopy nominalnej

2. Niepewność i ryzyko w analizach inwestycyjnych (Krystian Pera, Damian Mitrenga)
2.1. Kategoria niepewności i ryzyka
2.2. Zmienna dyskretna i ciągła - statystyczna analiza rozkładu
2.3. Miary ryzyka
2.3.1. Miary zmienności
2.3.2. Miary zagrożenia

3. Modele dyskontowe wyceny akcji (Krystian Pera, Rafał Buła)
3.1. Model zdyskontowanych dywidend
3.2. Model skończonej liczby dywidend
3.3. Model stałej wartości dywidendy
3.4. Model stałego wzrostu dywidendy
3.5. Model dwóch faz
3.6. Modele wielofazowe
3.7. Model logistycznego wzrostu dywidendy

4. Teoria portfela (Krystian Pera, Damian Mitrenga)
4.1. Stopa zwrotu i odchylenie standardowe portfela aktywów
4.2. Teoria portfela - portfel dwóch spółek w warunkach braku możliwości krótkiej sprzedaży
4.3. Teoria portfela - portfel dwóch spółek w przypadku uchylenia założenia o braku krótkiej sprzedaży
4.4. Teoria portfela - portfel dowolnej liczby akcji
4.5. Wybór portfela preferowanego z grona portfeli efektywnych

5. Jednoczynnikowy model Sharpe‘a (Krystian Pera, Rafał Buła)
5.1. Model Osborne‘a
5.2. Model Sharpe‘a
5.3. Model rynkowy
5.4. Szacowanie parametrów modelu
5.5. Korekty parametru beta
5.5.1. Korekta Blume‘a
5.5.2. Korekta Vaśićka

6. Model wyceny aktywów kapitałowych CAPM (Krystian Pera, Rafał Buła)
6.1. Założenia modelu
6.2. Granica efektywna - Capital Market Linę
6.3. Linia rynku papierów wartościowych - Security Market Linę
6.4. Nieklasyczne wersje modelu wyceny aktywów kapitałowych
6.5. Beta lewarowana i nielewarowana
6.6. Miary efektywności inwestycji w modelu CAPM

7. Modele wielowskaźnikowe i teoria arbitrażu cenowego (Krystian Pera, Damian Mitrenga)
7.1. Modele wielowskaźnikowe
7.1.1. Ogólna postać modelu wielowskaźnikowego
7.1.2. Dobór wskaźników do modelu
7.1.3. Własności modelu
7.2. Teoria arbitrażu cenowego
7.2.1. Prawo jednej ceny i arbitraż
7.2.2. Ogólna postać modelu APT
7.2.3. Model APT a model CAPM
7.3. Dodatkowe zastosowania modeli wielowskaźnikowych

8. Modele wyceny obligacji (Krystian Pera, Rafał Buła)
8.1. Metodyka wyceny obligacji
8.2. Struktura terminowa stóp procentowych
8.3. Miary dochodowości inwestycji w obligacje
8.4. Średni czas trwania obligacji
8.5. Wypukłość obligacji
8.6. Uodpornianie portfela obligacji

9. Modele transferu ryzyka - kontrakty opcyjne (Krystian Pera)
9.1. Definicja i rodzaje opcji oraz pozycje w opcjach
9.1.1. Opcja kupna
9.1.2. Opcja sprzedaży
9.2. Wartość opcji i kształtujące ją czynniki
9.2.1. Wewnętrzna i czasowa wartość opcji
9.2.2. Czynniki kształtujące wartość opcji
9.3. Modele wyceny kontraktów opcyjnych
9.3.1. Dwumianowy model wyceny opcji
9.3.2. Przejście od modelu dwumianowego do ciągłego
9.3.3. Model Blacka-Scholesa
9.3.4. Własności wzorów modelu Blacka-Scholesa - przejścia graniczne
9.3.5. Obciążenia modelu Blacka-Scholesa
9.4. Ograniczenia na cenę opcji
9.5. Parytet kupna-sprzedaży opcji

Bibliografia

Indeks rzeczowy

270 stron, Format: 16.5x23.8cm, oprawa miękka

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.