|
WYCENA OPCJI EUROPEJSKICH PRZY WYKORZYSTANIU TRANSFORMATY FOURIERA
ORZECHOWSKI A. wydawnictwo: DIFIN , rok wydania 2019, wydanie Icena netto: 84.39 Twoja cena 80,17 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Wycena opcji europejskich przy wykorzystaniu transformaty Fouriera
Monografia poświęcona jest wycenie opcji europejskich, ze szczególnym uwzględnieniem
metod bazujących na transformacie Fouriera.
Poruszane zagadnienia prezentowane są na przykładzie modeli: dyfuzyjnego,
skokowo-dyfuzyjnych oraz stochastycznej zmienności. Poza istniejącymi sposobami
określania wartości teoretycznych będących przedmiotem zainteresowania instrumentów
finansowych analizie poddawane są również autorskie koncepcje wyceny rozpatrywanych
derywatów.
Ze względu na złożoność podejmowanej problematyki w książce zawarte są
wyprowadzenia ważniejszych wzorów. Ma to na celu uczynić omawiane kwestie bardziej
przejrzystymi i zrozumiałymi.
Książka skierowana jest do osób związanych zawodowo z rynkiem instrumentów
pochodnych, a także studentów studiów ekonomicznych i ścisłych, zarówno drugiego,
jak i trzeciego stopnia.
Wstęp
Rozdział 1. Fakty stylizowane dotyczące stóp zwrotu z aktywów finansowych
1.1. Brak normalności rozkładów stóp zwrotu, skośność i kurtoza
1.2. Skłonność zmienności stóp zwrotu do układania się w klastry
1.3. Korelacja cen ze zmiennością stóp zwrotu z aktywów finansowych
Rozdział 2. Wycena opcji europejskich w modelu dyfuzyjnym
2.1. Wstępna analiza statystyczna zamian cenowych
2.2. Prosty model cenowy z czasem dyskretnym
2.3. Proces Wienera jako szczególny przypadek modelu cenowego z czasem ciągłym
2.4. Wybrane procesy stochastyczne w modelowaniu zmian cen aktywów bazowych
2.4.1. Geometryczny ruch Browna
2.4.2. Proces stochastyczny Ornsteina-Uhlenbecka
2.4.3. Stochastyczny proces pierwiastkowy
2.5. Założenia modelu F. Blacka i M. Scholesa
2.6. Wyprowadzenie modelu F. Blacka i M. Scholesa
2.6.1. Alternatywne metody replikacji portfela
2.6.2. Metoda oparta na modelu CAPM
2.6.3. Metoda wykorzystująca model APT
2.6.4. Metoda risk-neutral
2.7. Warunki brzegowe
2.8. Rozwiązanie cząstkowego równania różniczkowego typu parabolicznego za pomocą
transformaty Fouriera
2.9. Metoda martyngałowa
2.10. Wskaźniki greckie
2.11. Interpretacja modelu F. Blacka i M. Scholesa
2.12. Test empiryczny modelu F. Blacka i M. Scholesa
Rozdział 3. Wycena opcji europejskich w modelu dyfuzyjnym za pomocą transformaty
Fouriera
3.1. Metoda P. Carra i D.B. Madana
3.1.1. Wycena opcji będących "poza ceną" o krótkich okresach do wykupu
3.2. Metoda G. Bakshiego i D.B. Madana
3.3. Metoda M. Attariego
3.4. Metoda D.S. Batesa
3.5. Metoda A.L. Lewisa i A. Liptona
3.6. Pozostałe metody
3.6.1. Pierwsza metoda autorska wyceny opcji europejskich
3.6.2. Druga metoda autorska wyceny opcji europejskich
3.7. Analiza dokładności obliczeniowej
3.8. Analiza szybkości obliczeniowej
3.9. W kierunku ogólnej koncepcji wyceny opcji europejskich przy wykorzystaniu
transformaty Fouriera
Rozdział 4. Wycena opcji europejskich w modelach ze skokami cenowymi
4.1. Procesy stochastyczne zniekształcające zmiany cen aktywów bazowych
4.1.1. Zliczający proces Poissona
4.1.2. Złożony proces Poissona
4.2. Wycena opcji w modelach ze skończoną ilością skoków cenowych
4.2.1. Model R.C. Mertona
4.2.1.1. Analiza rozkładu stóp zwrotu
4.2.1.2. Metoda martyngałowa
4.2.1.3. Metoda oparta na modelu F. Blacka i M. Scholesa
4.2.1.4. Metoda bazująca na transformacie Fouriera
4.2.1.5. Analiza dokładności obliczeniowej
4.2.1.6. Analiza szybkości obliczeniowej
4.2.2. Model S.G. Kou‘a
4.2.2.1. Analiza mechanizmu generującego ceny aktywów bazowych
4.2.2.2. Metoda martyngałowa
4.2.2.3. Metoda bazująca na transformacie Fouriera
4.2.2.4. Analiza dokładności obliczeniowej
4.2.2.5. Analiza szybkości obliczeniowej
4.3. Wycena opcji w modelach L?vy‘ego
4.4. Test empiryczny modeli R.C. Mertona i S.G. Kou‘a
Rozdział 5. Wycena opcji europejskich w warunkach zmienności odchylenia
standardowego stóp zwrotu z aktywów bazowych
5.1. Model S.L. Hestona
5.1.1. Właściwości procesu odpowiedzialnego za kształtowanie wariancji stóp zwrotu z
aktywów bazowych
5.1.2. Wyprowadzenie równania różniczkowego cząstkowego
S.L. Hestona
5.1.3. Warunki brzegowe
5.1.4. Wycena opcji w modelu S.L. Hestona
5.1.5. Wykorzystanie funkcji charakterystycznych do wyceny opcji
5.1.6. Analiza alternatywnych podejść bazujących na funkcjach charakterystycznych
5.1.7. Analiza szybkości obliczeniowej
5.2. Alternatywne sposoby wyceny opcji w modelach stochastycznej zmienności
5.3. Test empiryczny modelu S.L. Hestona
Zakończenie
Bibliografia
364 strony, Format: 16.0x23.5cm, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|