|
EFEKTYWNOŚĆ I RYZYKO POLSKIEGO RYNKU FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH W ŚWIETLE ZMIAN WARUNKÓW FUNKCJONOWANIA FUNDUSZY EMERYTALNYCH
KOMPA K. WITKOWSKA D. wydawnictwo: WYD UN ŁÓDŹ , rok wydania 2021, wydanie Icena netto: 65.80 Twoja cena 62,51 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Efektywność i ryzyko polskiego
rynku funduszy inwestycyjnych w świetle zmian warunków
funkcjonowania funduszy emerytalnych
Istotny
wzrost długości życia i spadek dzietności spowodowały
odwrócenie piramidy demograficznej w wielu krajach, w tym
również w Polsce. Systemy emerytalne nie są zatem w stanie
zagwarantować odpowiedniego poziomu życia w okresie po zakończeniu
aktywności zawodowej. Emerytury będą w przyszłości coraz niższe, a
utrzymanie poziomu konsumpcji będzie wymagać coraz więcej dodatkowych
środków. Konieczne jest więc indywidualne gromadzenie
oszczędności na starość. Uświadomienie tego faktu w środowiskach
wszystkich interesariuszy ma zasadnicze znaczenie dla bezpiecznej
przyszłości starzejącego się społeczeństwa. Około 80%
Polaków nie odkłada żadnych środków z
przeznaczeniem na uzupełnienie emerytur, zaś dążenia państwa do zmiany
tego stanu są daleko niewystarczające.
Kluczową
rolę w indywidualnym oszczędzaniu długookresowym odgrywają instytucje
zbiorowego inwestowania – fundusze inwestycyjne i emerytalne.
Naturalne jest pytanie o wydajność zarządzania nimi i o ich efektywność
inwestycyjną. Badaniami objęto otwarte fundusze emerytalne i szereg
inwestycyjnych, implementujących zróżnicowane kompozycje
portfeli, w ich działalności w latach 2009–2015. Postawiono
pytania, czy zmiany zasad funkcjonowania otwartych funduszy
emerytalnych miały wpływ na rynek funduszy inwestycyjnych w Polsce i
czy deklarowane przez TFI polityki funduszy znajdują odzwierciedlenie w
ich wynikach inwestycyjnych. Przeanalizowano także, czy otwarte
fundusze emerytalne były dobrze zarządzane. Porównano
efektywność inwestycyjną OFE i funduszy prowadzących podobną politykę
lokaty kapitału i zarządzanych przez te same Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych i Emerytalnych. Ukazano również, jaka
kompozycja portfeli instytucji zbiorowego inwestowania gwarantowała
bezpieczeństwo oszczędności długookresowych.
Rozdział pierwszy stanowi wprowadzenie do ogólnych zagadnień
omawianych w publikacji. W pozostałych trzech zamieszczono raporty z
analiz empirycznych. Każdy zawiera prezentację metod wykorzystanych w
badaniach. Istotną częścią książki są aneksy z wynikami obliczeń,
będące podstawą analiz raportowanych w rozdziałach.
Monografia powstała m.in. w wyniku realizacji badań finansowanych przez
Narodowe Centrum Nauki w ramach projektu NCN 2013/09/B/HS4/00493 pt.
„Analiza rynku otwartych funduszy emerytalnych na tle rynku
otwartych funduszy inwestycyjnych funkcjonujących w Polsce”.
380
stron, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|