|
CZYNNIKI STRUKTURY KAPITAŁU ORAZ RENTOWNOŚCI SPÓŁEK GIEŁDOWYCH
MAJEROWSKA E. GOSTKOWSKA-DRZEWICKA M. wydawnictwo: WUG , rok wydania 2021, wydanie Icena netto: 26.79 Twoja cena 25,45 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Czynniki struktury kapitału
oraz rentowności spółek giełdowych
Ujęcie
teoretyczne i empiryczne
Śledząc
publikacje z ostatnich lat dotyczące obszaru oddziaływania
czynników na strukturę kapitału i wyniki przedsiębiorstw,
wyraźnie widać, że brakuje opracowań, które traktują te
zagadnienia w sposób kompleksowy, ze szczególnym
uwzględnieniem strony empirycznej. Pomysł opublikowania pracy Ewy
Majerowskiej i Magdaleny Gostkowskiej-Drzewickiej pt. Czynniki
struktury kapitału oraz rentowność spółek giełdowych. Ujęcie
teoretyczne i empiryczne – która wypełnia tę lukę
– uważam za bardzo udany. […]
Zawarte
w monografii elementy teoretyczne i empiryczne sprawiają, że jest ona
skierowana do szerokiego grona odbiorców:
teoretyków i praktyków, ale również
może być polecana studentom starszych lat studiów
ekonomicznych lub doktorantom.
Z
recenzji dr hab. Beaty Bieszk-Stołorz, prof. US
Wstęp
7
1. Kształtowanie
struktury kapitału spółek giełdowych 11
1.1. Pojęcie, rodzaje i znaczenie kapitału w finansowaniu
spółek giełdowych 11
1.2. Przegląd teorii struktury kapitału 17
1.3. Klasyfikacja uwarunkowań struktury kapitału 21
2. Czynniki
kształtujące rentowność spółek giełdowych
25
2.1. Pojęcie i sposoby pomiaru rentowności 25
2.2. Opis modelu panelowego i charakterystyka danych 28
2.3. Badanie wpływu wybranych czynników na rentowność 31
3. Wewnętrzne
determinanty struktury kapitału spółek giełdowych
41
3.1. Specyfikacja głównych czynników wewnętrznych
41
3.2. Wielkość zadłużenia badanych spółek 44
3.3. Opis metodyki badawczej 46
3.4. Analiza empiryczna za pomocą głównych składowych
47
4.
Kształtowanie struktury kapitału spółek giełdowych w świetle
teorii statycznej i teorii hierarchii źródeł finansowania 53
4.1. Przegląd badań czynników struktury kapitału
przedsiębiorstw w Polsce 53
4.2. Modelowanie struktury kapitału w ujęciu statycznym 56
4.3. Modelowanie struktury kapitału w ujęciu dynamicznym 60
5. Struktura
kapitału oraz wyniki przedsiębiorstw w ujęciu sektorowym
65
5.1. Spółki notowane na GPW w Warszawie z podziałem na
sektory 65
5.2. Ocena wpływu przynależności sektorowej na wyniki spółek
notowanych na GPW w Warszawie 66
5.3. Ocena wpływu przynależności sektorowej na wielkość dźwigni
finansowej spółek notowanych na GPW w Warszawie 75
6. Sektor
niefinansowy a koniunktura 81
6.1. Ekstrakcja cyklu koniunkturalnego 81
6.2. Ocena wpływu koniunktury na poziom dźwigni finansowej 86
6.3. Ocena wpływu koniunktury na wybrane wskaźniki rentowności 88
6.4. Czynniki ryzyka w sektorze niefinansowym 91
6.5. Opis modelu ryzyka 96
6.6. Analiza ryzyka inwestycyjnego spółek notowanych na GPW
w Warszawie 97
Zakończenie 101
Bibliografia 105
Spis tabel, wykresów i rysunków 113
Tabele 113
Wykresy 114
Rysunki 114
Załączniki 115
Załącznik 1. Lista wybranych firm 115
Załącznik 2. Oszacowania modelu CAPM dla stóp zwrotu
wybranych spółek w okresie 2000m01–2019m12 117
Załącznik 3. Wartości statystyki Chowa dla modelu CAPM 118
Załącznik 4. Wartości parametru beta modelu CAPM dla
podokresów 120
Załącznik 5. Statystyki testów i prawdopodobieństwa
empiryczne testów dla wariancji i dwóch średnich
z podziałem na sektory 122
Capital structure factors and profitability of stock exchange quoted
companies. A theoretical and empirical approach
Summary 125
126
stron, A5, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|