|
FINANSJALIZACJA WYBRANYCH RYNKÓW SUROWCOWYCH NA ŚWIECIE
ZŁOTY M. wydawnictwo: WYD UN ŁÓDŹ , rok wydania 2021, wydanie Icena netto: 47.89 Twoja cena 45,50 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Finansjalizacja wybranych
rynków surowcowych na świecie
Finansjalizacja
przeobraża dotychczasowe prawa, kierunki i reguły funkcjonowania wielu
płaszczyzn gospodarki, w tym rynku surowcowego. Aktywność
inwestorów na rynku kontraktów terminowych
futures od początku XXI wieku zaczęła decydować o tendencjach cenowych
surowców. Implementacja rozwiązań oraz
instrumentów rynku finansowego do struktury rynku
surowcowego stanowi współczesny wymiar finansjalizacji tego
obszaru. Badaniu poddany został wpływ inwestorów finansowych
na rynku surowcowych kontraktów terminowych futures na
kształtowanie się cen spot pięciu badanych surowców
– złota, srebra, miedzi, ropy naftowej WTI i gazu ziemnego.
Analiza wpływu czynników rynku terminowego na rynek bieżący,
przeprowadzona metodą przyczynowości w sensie Grangera, ma na celu
określenie kolejności interakcji między obiema płaszczyznami obrotu.
Obecne tendencje i przeobrażenia rynku surowcowego ukazują nieustanną
transformację całej gospodarki światowej, która zaczyna być
coraz bardziej zależna od systemów oraz
instrumentów finansowych.
Wykaz
skrótów stosowanych w pracy 7
Wstęp 9
Rozdział 1. Charakterystyka
rynku surowcowego 13
1.1. Geneza i rozwój rynku surowcowego 13
1.2. Charakterystyka inwestycji na rynku surowcowym 21
1.3. Znaczenie rynku instrumentów pochodnych w procesie
inwestycji 26
1.4. Indeksy rynku surowcowego 31
1.5. Główne giełdy surowcowe 34
1.6. Podsumowanie 38
Rozdział 2. Proces
finansjalizacji w gospodarce światowej 39
2.1. Pojęcie oraz istota procesu finansjalizacji w globalnej gospodarce
39
2.2. Przyczyny rozwoju finansjalizacji 43
2.3. Działania spekulacyjne a proces finansjalizacji 45
2.4. Wpływ finansjalizacji na rynek surowcowy 51
2.5. Geneza i przejawy finansjalizacji rynku surowcowego 56
2.6. Analiza porównawcza literatury przedmiotu 60
2.7. Podsumowanie 63
Rozdział 3. Empiryczna
analiza inwestycji na rynku surowcowym
65
3.1. Opis próby badawczej 65
3.2. Analiza współzależności cen spot badanych
surowców 74
3.3. Charakterystyka struktury i rentowności inwestycji na rynku
surowcowym i finansowym 84
3.4. Analiza komparatywna struktury rynku kasowego i terminowego
badanych surowców 90
3.5. Podsumowanie 100
Rozdział 4. Finansowe
determinanty cen surowców
101
4.1. Krótko- i średniookresowe zjawiska na rynku surowcowym
102
4.2. Badanie zależności przyczynowych między wolumenem
obrotów surowcowych kontraktów terminowych
futures a ceną spot aktywów 107
4.2.1. Badanie stacjonarności procesów oraz kointegracji 109
4.2.2. Analiza przyczynowości szeregów czasowych 114
4.3. Analiza pozostałych czynników rynku spot i futures
– badanie przyczynowości w sensie Grangera 121
4.3.1. Zależności na rynku terminowym futures – relacja cen
kontraktów oraz wolumenu obrotów 122
4.3.2. Oddziaływanie kursu USD/EUR na ceny spot analizowanych
surowców oraz kontraktów terminowych futures 126
4.4. Funkcja reakcji na impuls – analiza oddziaływania między
surowcowym rynkiem terminowym futures a ceną spot 134
4.5. Podsumowanie 138
Zakończenie 145
Bibliografia 149
Spis schematów i tabel 159
Spis wykresów 161
162
stron, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|