|
SPLIT GAME WPŁYW SPLITÓW AKCJI NA RYNKOWE WYCENY SPÓŁEK NOTOWANYCH NA GIEŁDZIE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
DUDZIŃSKA A. wydawnictwo: DIFIN , rok wydania 2022, wydanie Icena netto: 50.60 Twoja cena 48,07 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Split Game
Wpływ
splitów akcji na rynkowe wyceny spółek notowanych
na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Każdego
dnia inwestorzy na rynkach kapitałowych zalewani są deszczem
informacji. Niektóre, zazwyczaj te budzące więcej
sprzecznych emocji czy skrajnych opinii, łatwiej przyciągają uwagę
mediów. Tak jest właśnie ze splitami akcji. Co jakiś czas w
prasie branżowej przebrzmiewa enigmatyczny termin „anomalii
splitowych”. Mimo że problem potencjalnych anomalnych
stóp zwrotu z inwestycji w spółki,
których akcje podległy lub mają podlec podziałowi, jest w
literaturze przedmiotu dyskutowany od niemal 100 lat, to do osiągnięcia
konsensusu w sprawie skuteczności takiej strategii inwestycyjnej
daleko. Dla niektórych konsekwencje rynkowe
splitów akcji wciąż są niejasne, spotkać się można z
błędnymi skojarzeniami podziałów akcji z rozwodnieniem
udziałów. Wszelkie wątpliwości powinna rozwiać niniejsza
książka.
Jest
to monografia naukowa, ale o bardzo praktycznym wymiarze.
Szczególnie ostatni, czysto empiryczny rozdział książki
dedykowany jest praktykom giełdowym: inwestorom indywidualnym,
analitykom giełdowym, doradcom finansowym, jak również
menadżerom spółek giełdowych, którzy, podejmując
zarządcze decyzje i rozważając podział akcji zarządzanej
spółki, zastanawiają się nad odbiorem takiej decyzji przez
rynek, uwzględniając specyfikę warszawskiej giełdy.
Wstęp
Rozdział I.
Fenomen rynków finansowych odpowiedzią na pluralizm potrzeb,
motywacji i zachowań budujących je inwestorów
1.1. Rynki finansowe – spiritus movens
współczesnych systemów gospodarczych
1.2. Rola rynku finansowego jako katalizatora wzrostu gospodarczego
1.3. Sposoby oceny spółek przez inwestorów
Rozdział II. Hipoteza efektywności
informacyjnej rynków dyskusyjnym paradygmatem świata
finansów. Nieudana próba opisu rzeczywistości
gospodarczej czy jej genialne uproszczenie?
2.1. Profuzja informacji odzwierciedlonych w cenach, czyli fundamenty
hipotezy efektywności informacyjnej rynków
2.2. Efektywność według Samuelsona
2.3. Ewolucja kompleksowej koncepcji efektywności według Famy
2.4. Kontrowersyjne implikacje EMH
Rozdział III. Efektywność informacyjna
rynków w świetle obserwowanych anomalii rynkowych
– splitów akcji
3.1. Empiryczna weryfikacja EMH
3.2. Potencjalne obszary nieefektywności rynków: anomalie
rynkowe
3.3. Determinanty i „fale” zdarzeń korporacyjnych
– splitów akcji
3.4. Empiryczne doniesienia o anomaliach splitowych
3.5. Wyjaśnienia anomalnych stóp zwrotu w okresie
okołosplitowym
Rozdział IV. Weryfikacja
półsilnej formy efektywności informacyjnej rynku Giełdy
Papierów Wartościowych w Warszawie
4.1. Splity akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie
4.2. Metodologia badania
4.3. Wyniki badania
Zakończenie i wnioski
Bibliografia
Załączniki
Spis tabel
Spis wykresów
Spis wzorów
Spis załączników
Streszczenie
138
stron, Format: 16.0x23.0cm, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|