Reasekuracja
Klasyczne i alternatywne metody transferu ryzyka ubezpieczeniowego
W książce przedstawione są zasady i metody reasekuracji klasycznej i
finansowej, produkty zintegrowanego zarządzania ryzykiem, kontrakty bazujące na indeksie
strat branży, instrumenty kapitału warunkowego.
Następnie autorka koncentruje się na sekurytyzacji ryzyka, wyodrębniając
produkty działów I i II, w tym: obligacje, opcje, kontrakty terminowe i swapy, ze
szczególnym uwzględnieniem instrumentów związanych z ryzykiem katastrof i terroryzmu,
a w ubezpieczeniach życiowych – z ryzykiem śmiertelności. Omówione są również
indeksy ryzyka i mechanizmy uruchomienia wypłat odszkodowań, zagadnienia cykliczności
składek reasekuracyjnych i pojemności rynku reasekuracyjnego.
Duże znaczenie praktyczne ma analiza porównawcza reasekuracji i produktów
sekurytyzacji oraz wpływu zastosowania instrumentów transferu ryzyka na decyzje w
zakresie zarządzania finansami i zarządzania ryzykiem oraz wytyczanie kierunków rozwoju
i strategii firm ubezpieczeniowych.
Spis treści:
Wstęp
Rozdział 1
Istota zarządzania ryzykiem ubezpieczeniowym
1.1. Uwagi na temat ubezpieczalności ryzyka ubezpieczeniowego
1.2. Metody sterowania (zarządzania) ryzykiem ubezpieczeniowym
1.2.1. Unikanie
1.2.2. Dystrybucja ryzyka
1.2.3. Wymiana ryzyka
1.2.4. Zatrzymanie ryzyka
1.3. Transfer ryzyka ubezpieczeniowego
1.4. Koncepcja zintegrowanego zarządzania ryzykiem
Rozdział 2
Reasekuracja jako klasyczna metoda wtórnego transferu ryzyka
2.1. Istota reasekuracji
2.2. Funkcje i cele reasekuracji klasycznej
2.3. Umowy reasekuracji według kryterium formy związania stron stosunkiem prawnym
2.4. Reasekuracja proporcjonalna
2.4.1. Kontrakty kwotowe
2.4.2. Reasekuracja ekscedentowa
2.4.3. Kontrakty kwotowo-ekscedentowe
2.5. Reasekuracja nieproporcjonalna
2.5.1. Reasekuracja nadwyżki szkody
2.5.2. Reasekuracja nadwyżki szkodowości
2.6. Kontrakt reasekuracyjny a program reasekuracji
2.6.1. Zasady rozliczania umów proporcjonalnych i nieproporcjonalnych
2.6.2. Kontrakty fakultatywne i obligatoryjne
Rozdział 3
Narzędzia i metody alternatywnego transferu ryzyka
3.1. Konwergencja rynków - wprowadzenie
3.2. Reasekuracja finansowa
3.2.1. Istota i cele reasekuracji finansowej
3.2.2. Umowy retrospektywne
3.2.3. Umowy prospektywne
3.3. Reasekuracja zintegrowanego zarządzania ryzykiem
3.4. Kontrakty Industry Loss Warranties (ILW)
3.5. Instrumenty warunkowego kapitału
3.6. Sekurytyzacja w branży ubezpieczeniowej-wprowadzenie
Rozdział 4
Obligacje sekurytyzujące ryzyko w dziale II ubezpieczeń
4.1. Obligacje katastrofowe (katastroficzne, katastrofalne)
4.1.1. Podmioty zaangażowane w konstrukcję produktu i wiążące ich stosunki
zobowiązaniowe
4.1.2. Przepływy pieniężne generowane przez produkt
4.1.3. Parametry produktów
4.2. Obligacje terrorystyczne
4.3. Pozostałe obligacje bazujące na indeksie ryzyka ubezpieczeniowego wykorzystywane w
branży nieżyciowej
4.4. Mechanizm uruchamiania wypłat (trigger)
4.4.1. Rodzaje triggerów stosowanych w branży nieżyciowej
4.4.2. Trigger portfelowy
4.4.3. Trigger indeksowy
4.4.4. Szkody szacowane na podstawie modeli szkód
4.4.5. Fizyczne parametry katastrof.
4.4.6. Kierunki rozwoju mechanizmów uruchamiania wypłat
Załącznik. Wykaz obligacji katastrofowych wyemitowanych w latach 2005-2009
Rozdział 5
Obligacje sekurytyzujące ryzyko stosowane w dziale I - ubezpieczeń na życie
5.1. Obligacje bazujące na indeksach ryzyka wzmożonej śmiertelności
5.2. Obligacje bazujące na indeksie ryzyka długowieczności
5.3. Obligacje sekurytyzujące rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe
5.4. Obligacje sekurytyzujące wartość wbudowaną portfela polis
5.5. Pozostałe obligacje bazujące na indeksie ryzyka ubezpieczeniowego
5.6. Indeks śmiertelności jako podstawa wypłat z tytułu obligacji
Rozdział 6
Instrumenty pochodne bazujące na indeksach ryzyka ubezpieczeniowego
6.1. Katastrofowe kontrakty terminowe (futures katastrofowe)
6.2. Opcje katastrofowe
6.2.1. Opcje będące przedmiotem obrotu giełdowego na Chicago BoardofTrade(CBOT)
6.2.2. Opcje będące przedmiotem obrotu giełdowego na Bermuda Commodities Exchange
6.2.3. Pozostałe notowane na giełdach opcje bazujące na indeksach ryzyka
ubezpieczeniowego
6.3. Swapy bazujące na indeksach ryzyka ubezpieczeniowego
6.3.1. Konstrukcja i istota swapa bazującego na indeksie ryzyka ubezpieczeniowego
6.3.2. Swapy katastrofowe (katastrofalne, katastroficzne)
6.3.3. Swapy bazujące na indeksach ryzyka śmiertelności
Rozdział 7
Rynek transferu ryzyka
7.1. Rynek reasekuracji klasycznej
7.2. Cykle reasekuracyjne
7.3. Rozmiar rynku produktów sekurytyzacji
Rozdział 8
Narzędzia transferu ryzyka - analiza porównawcza
8.1. Ryzyko bazowe
8.2. Hazard moralny
8.3. Antyselekcja
8.4. Ryzyko kredytowe
8.5. Ryzyko opóźnionej szkody
Rozdział 9
Narzędzia transferu ryzyka a realia prowadzenia biznesu - podsumowanie tendencji
rozwoju rynku transferu ryzyka
9.1. Narzędzia transferu ryzyka a gospodarka finansowa
9.2. Konstrukcja produktów sekurytyzacji ryzyka ubezpieczeniowego (ILS) a dyrektywa
Sohency II
9.3. Narzędzia transferu ryzyka a sprawność implementacji i polityka zarządzania
kosztami
9.4. Narzędzia transferu ryzyka a polityka zarządzania ciągłością prowadzonej
działalności
9.5. Perspektywy rozwoju narzędzi transferu ryzyka
Słownik pojęć obcojęzycznych i skrótów
Bibliografia
240 stron, B5, oprawa miękka
