|
PROCYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI BANKOWEJ
OLSZAK M. wydawnictwo: C.H. BECK , rok wydania 2015, wydanie Icena netto: 100.00 Twoja cena 95,00 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Procykliczność działalności bankowej
Publikacja stanowi efekt wieloletnich badań prowadzonych przez Autorkę na Wydziale
Zarządzania Uniwersytetu Warszawskiego.
Z analizy zawartej w książce wynika, że procykliczność działalności bankowej
jest zjawiskiem złożonym i zróżnicowanym.
Wyjaśnienia tego zjawiska dostarczać może teoria zawodności mechanizmu rynkowego
oraz psychologia poznawcza.
Do czynników sprzyjających występowaniu tego zjawiska zaliczono również błędy
pomiaru ryzyka i wyceny księgowej, które mogą być wzmacniane przez politykę
pieniężną stosowaną przez bank centralny.
Przedstawione w publikacji badania empiryczne dotyczą czynników wyjaśniających
zróżnicowanie procykliczności działalności bankowej w dwóch obszarach, tj. wrażliwości
rezerw na ryzyko kredytowe na cykl koniunkturalny oraz związku między aktywnością
kredytową i współczynnikiem kapitałowym w okresie dekoniunktury.
Badania zaprezentowane w książce dają podstawy do sformułowania zaleceń, które
mogą być wykorzystane w tworzeniu polityki gospodarczej (tzw. polityki
makroostrożnościowej), nakierowanych na ograniczanie niestabilności finansowej i ryzyka
systemowego.
Wstęp
1. Ryzyko a pojęcie cykliczności, procykliczności i antycykliczności zjawisk
sfery realnej i systemu finansowego gospodarki
1.1. Wprowadzenie
1.2. Definicje zjawiska cyklu koniukturalnego, procykliczności, antycykliczności i
acykliczności w ekonomii
1.3. Teorie wyjaśniające zjawisko wahań koniunktury
1.3.1. Endogeniczne teorie cyklu koniunkturalnego
1.3.2. Egzogeniczne teorie cyklu koniunkturalnego
1.4. Procykliczność w finansach i działalności bankowej
1.4.1. Procykliczność działalności pośredników finansowych jako problem polityki
makroostrożnościowej
1.4.2. Stabilność finansowa i ryzyko systemowe jako wyzwania polityki
makroostrożnościowej
1.4.3. Dźwignia finansowa oraz niedopasowanie terminów zobowiązań i aktywów banków a
ryzyko systemowe
1.4.4. Ryzyko systemowe jako zadanie polityki makroostrostrożnościowej
1.5. Ryzyko jako źródło procykliczności działalności bankowej
1.5.1. Ryzyko w finansach i ekonomii
1.5.2. Definicja ryzyka bankowego, specyfika procesu zarządzania ryzykiem i główne cele
jego pomiaru
1.5.3. Efekty procesu zarządzania ryzykiem bankowym a procykliczność działalności
bankowej
1.5.4. Kapitały własne i rezerwy na ryzyko kredytowe jako efekty zarządzania ryzykiem i
ich praktyczne zastosowanie w działalności banku
1.5.5. Zarządzanie kapitałem banku
1.5.6. Ograniczenia alokacji i absorpcji kapitału banku a procykliczność
1.6. Wnioski
2. Procykliczność w działalności bankowej na gruncie teorii zawodności
mechanizmu rynkowego i finansów behawioralnych
2.1. Wprowadzenie
2.2. Zakłócenia mechanizmu rynkowego istotne z perspektywy podejmowania ryzyka przez
banki
2.2.1. Zakłócenia motywacji
2.2.2. Asymetria informacji
2.2.3. Zjawisko naśladownictwa
2.2.4. Analiza badań empirycznych nad wpływem zjawiska naśladownictwa na
procykliczność działalności kredytowej
2.3. Procykliczność w świetle finansów behawioralnych
2.3.1. Ograniczenia arbitrażu
2.3.2. Psychologia uczestników rynków finansowych
2.3.3. Psychologiczne podłoże formułowania poglądów i oczekiwań
2.3.4. Psychologiczne uwarunkowania preferencji i podejmowania decyzji
2.4. Analiza badań nad wpływem czynników behawioralnych na procykliczność
działalności bankowej
2.4.1. Wpływ heurystyki dostępności i heurystyki progowej na poziom alokowanego
kapitału ekonomicznego
2.4.2. Wyjaśnienie procykliczności aktywności kredytowej banków przy zastosowaniu
hipotezy pamięci instytucjonalnej
2.4.3. Wpływ ograniczonej racjonalności na subiektywną oczekiwaną stratę netto na
kredytach
2.5. Wnioski
3. Pomiar ryzyka i standardy rachunkowości a procykliczność działalności
bankowej
3.1. Wprowadzenie
3.2. Ograniczenia modeli i metod pomiaru ryzyka bankowego
3.2.1. Wewnętrzne metody oceny zdolności kredytowej
3.2.2. Niestabilność ocen agencji ratingowych a procykliczność parametru PD
3.2.3. Niedoskonałości ilościowych modeli pomiaru ryzyka
3.3. Uproszczone metody pomiaru ryzyka kredytowego
3.3.1. Uproszczony pomiar oczekiwanych strat na pokrycie skutków ryzyka kredytowego, w
tym model rezerw dynamicznych
3.3.2. Uproszczony pomiar nieoczekiwanych strat na pokrycie skutków ryzyka kredytowego
3.4. Metody zaawansowane pomiaru ryzyka kredytowego a procykliczność
3.4.1. Metody zaawansowane szacowania oczekiwanych strat z tytułu ryzyka kredytowego a
problem ryzyka stopy odzysku i wartości ekspozycji kredytowej
3.4.2. Metody zaawansowane szacowania nieoczekiwanych strat na działalności kredytowej
3.4.3. Analiza porównawcza modeli oceny nieoczekiwanych strat na portfelu kredytowym pod
kątem procykliczności
3.4.4. Pomiar nieoczekiwanych strat na działalności kredytowej w myśl standardów
adekwatności kapitałowej
3.4.5. Problem związku między ryzykiem niewykonania zobowiązania oraz ryzykiem stopy
odzysku a poziomem oczekiwanych i nieoczekiwanych strat
3.4.6. Wpływ korelacji między PD i LGD na oszacowanie oczekiwanej i nieoczekiwanej
straty na działalności kredytowej
3.4.7. Wpływ niestabilności ratingów zewnętrznych na poziom kapitału ekonomicznego
banku w okresie ożywienia i ekspansji
3.4.8. Współczesne metody pomiaru ryzyka rynkowego
3.4.9. Procykliczne właściwości metod oceny nadzorczej banków - SREP i ICAAP
3.5. Wpływ wyceny instrumentów finansowych na procykliczność działalności bankowej
3.5.1. Specyfika wyceny według wartości godziwej i według zamortyzowanego kosztu
3.5.2. Rola metody wyceny w występowaniu zjawiska procykliczności działalności
bankowej
3.5.3. Metoda wartości godziwej a zjawisko procykliczności w świetle badań
empirycznych
3.5.4. Metoda zamortyzowanego kosztu a procykliczność rezerw na ryzyko kredytowe
3.5.5. Metoda zamortyzowanego kosztu w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości
3.5.6. Inne modele pomiaru utraty wartości instrumentów wycenianych metodą
zamortyzowanego kosztu
3.6. Wnioski
4. Wpływ polityki pieniężnej na postrzeganie i podejmowanie ryzyka przez banki
4.1. Wprowadzenie
4.2. Kanał kapitałowy polityki pieniężnej - podstawy teoretyczne
4.2.1. Kanał kapitałowy polityki pieniężnej - definicja i uzasadnienie praktyczne
4.2.2. Przegląd współczesnych modeli teoretycznych kanału kapitałowego polityki
pieniężnej
4.2.3. Badania empiryczne nad kanałem kapitałowym polityki pieniężnej
4.3. Kanał ryzyka polityki pieniężnej - definicja i podstawy teoretyczne
4.3.1. Czynniki wpływające na zależność między polityką pieniężną i kanałem
ryzyka
4.3.2. Analiza badań teoretycznych nad kanałem ryzyka polityki pieniężnej
4.3.3. Kanał ryzyka polityki pieniężnej - przegląd badań empirycznych
4.4. Wnioski
5. Analiza zróżnicowania procykliczności rezerw na ryzyko kredytowe banków w
Unii Europejskiej
5.1. Wprowadzenie
5.2. Przegląd badań nad procyklicznością rezerw i zarządzaniem dochodami przez banki
- hipotezy badawcze
5.2.1. Specyfika działalności banków jako determinanta procykliczności
5.2.2. Ochrona inwestorów jako czynnik wpływający na procykliczność rezerw banków
5.2.3. Struktura i stopień rozwoju sektora finansowego
5.2.4. Jakość regulacji bankowych i nadzoru bankowego
5.3. Źródła danych i ich charakterystyka
5.3.1. Charakterystyka zmiennych specyficznych dla banków i zmiennych makroekonomicznych
5.3.2. Wskaźniki jakości ochrony inwestorów
5.3.3. Wskaźniki struktury i stopnia rozwoju sektora finansowego
5.3.4. Wskaźniki restrykcyjności regulacji bankowych i nadzoru bankowego
5.4. Procedura badawcza i techniki estymacji
5.4.1. Model ekonometryczny zastosowany do oceny wpływu specyfiki działalności banku
oraz specyfiki krajów Unii Europejskiej na procykliczność rezerw banków działających
na jej terenie
5.4.2. Zasady klasyfikacji banków ze względu na kryterium specyfiki działalności
5.4.3. Zasady uwzględniania wpływu specyfiki krajów Unii Europejskiej na procykliczność
rezerw na ryzyko kredytowe banków
5.4.4. Metody identyfikacji banków o różnym stopniu procykliczności, wygładzania
dochodów, zarządzania kapitałami własnymi oraz zarządzania ryzykiem
5.4.5. Metoda badania wpływu zarządzania dochodami, kapitałami i ryzykiem na
procykliczność rezerw na ryzyko kredytowe
5.5. Wyniki badania i ich interpretacja
5.5.1. Wpływ specyfiki działalności banków na procykliczność rezerw
5.5.2. Wpływ uwarunkowań specyficznych dla poszczególnych krajów Unii Europejskiej na
procykłiczność RRiC- badanie interakcji
5.5.3. Czy zarządzanie dochodami, kapitałami i ryzykiem przez banki wpływa na stopień
procykliczności RRK1
5.6. Wnioski
6. Analiza zróżnicowanego wpływu wskaźnika dźwigni na aktywność kredytową
banków w Unii Europejskiej
6.1. Wprowadzenie
6.2. Analiza literatury przedmiotu i hipotezy badawcze
6.2.1. Problem identyfikacji czynników podażowych i popytowych wpływających na
aktywność kredytową banków
6.2.2. Analiza badań empirycznych nad wpływem kapitałów na aktywność kredytową banków
6.2.3. Wpływ procykliczności rezerw na ryzyko kredytowe oraz wygładzania dochodów na
charakter związku między stopą wzrostu kredytów i współczynnikami kapitałowymi
6.2.4. Wpływ zróżnicowania regulacji i nadzoru na związek między aktywnością
kredytową i kapitałami własnymi banków
6.3. Dane i metody badawcze
6.3.1. Dane
6.3.2. Model ekonometryczny i charakterystyka zmiennych
6.3.3. Metoda identyfikacji procykliczności rezerw na ryzyko kredytowe, wygładzania
dochodów oraz podejście do identyfikacji okresów dekoniunktury
6.4. Wyniki badania i ich interpretacja
6.4.1. Wpływ współczynnika kapitałowego na stopę wzrostu kredytów - rola skali działalności
i obecności banku na rynku giełdowym
6.4.2. Wpływ współczynnika kapitałowego na stopę wzrostu kredytów banków dużych a
procykliczność rezerw na ryzyko kredytowe i wygładzanie dochodów
6.4.3. Wpływ regulacji i nadzoru bankowego na związek między stopą wzrostu kredytów i
współczynnikiem kapitałowym w okresie dekoniunktury
6.4.4. Analiza zróżnicowania związku między kapitałami i aktywnością kredytową na
przykładzie danych skonsolidowanych
6.5. Wnioski
7. Ocena metod pomiaru i ograniczania procykliczności działalności bankowej
7.1. Wprowadzenie
7.2. Ocena metod pomiaru procykliczności - zagadnienia wstępne
7.2.1. Miary opracowane na podstawie danych pochodzących ze sprawozdań finansowych i cen
rynkowych
7.2.2. Wskaźniki wczesnego ostrzegania
7.2.3. Model emisji sygnału
7.2.4. Model logitowy
7.2.5. Systemy wczesnego ostrzegania jako wskazówka do ustalania antycyklicznych buforów
kapitałowych
7.2.6. Wskaźniki, w których stosuje się dane pochodzące z modeli wektorowej
autoregresji, i testy makroekonomicznych warunków skrajnych
7.2.7. Problem pomiaru ryzyka systemowego w czasie i przestrzeni - identyfikacja
wspólnych obszarów
7.3. Cele i instrumenty stosowane w polityce gospodarczej dążącej do zapewnienia
stabilności finansowej z uwzględnieniem zjawiska procykliczności działalności
bankowej
7.3.1. Instrumenty polityki makroostrożnościowej ograniczające ryzyko systemowe, w tym
procykliczność działalności bankowej - klasyfikacje i doświadczenia krajów
7.3.2. Automatyczne stabilizatory i dyskrecjonalne instrumenty polityki mikroostrożnościowej
nakierowane na sterowanie procyklicznością
7.4. Ocena regulacji nakierowanych na ograniczanie procykliczności działalności
bankowej, opracowanych po kryzysie finansowym lat 2007-2008
7.4.1. Ocena regulacji określonych w pakiecie Bazylea III i CRDIV / CRR
7.4.2. Regulacje dotyczące ryzyka wypłacalności banku określone w Bazylei III i CRD IV
/ CRR
7.4.3. Regulacje dotyczące ryzyka płynności określone w Bazylei III i CRD IV / CRR
7.4.4. Ocena nowych standardów dotyczących wynagrodzeń i ładu korporacyjnego
7.4.5. Ocena zalecenia Europejskiej Rady ds. Ryzyka Systemowego dotyczącego celów pośrednich
i instrumentów polityki makroostrożnościowej
7.4.6. Ocena nowego standardu MSSF 9 Rady Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
7.5. Wnioski
Zakończenie
Bibliografia
Aneks. Zestawienie badań teoretycznych nad kanałem kapitałowym polityki pieniężnej
Wykaz skrótów
Spis rzeczowy
Spis rysunków
Spis tabel
Indeks
520 stron, Format: 16.5x23.8cm, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|