RACHUNKOWOŚĆ INSTRUMENTÓW POCHODNYCH OŻGA P. Księgarnia

Rachunkowość instrumentów pochodnych

Książka stanowi praktyczny przewodnik w zakresie rachunkowości instrumentów pochodnych zgodnie z polskim prawem bilansowym i międzynarodowymi standardami rachunkowości.

Zaprezentowane w niej zagadnienia zostały zobrazowane licznymi przykładami praktycznymi opartymi na wieloletnim doświadczeniu autora.

Niewątpliwą zaletą opracowania jest omówienie kwestii problematycznych, nieuregulowanych przepisami prawa i wskazanie ich rozwiązań wypracowanych przez praktykę rynkową.

Publikacja jest adresowana do wszystkich osób zaangażowanych w zabezpieczanie ryzyka finansowego za pomocą instrumentów pochodnych, zwłaszcza w przedsiębiorstwach z sektora niefinansowego. Rachunkowość jest bowiem nieodłącznym elementem procesu zarządzania ryzykiem, gdyż pomaga monitorować wykorzystanie derywatów i efektywnie informować interesariuszy o efektach hedgingu.

W książce przedstawiono następujące zagadnienia:

podstawy zarządzania ryzykiem,
zasady rachunkowości instrumentów pochodnych dopuszczalne przez prawo bilansowe,
metody szacowania wartości godziwej najczęściej występujących derywatów,
wymogi stosowania rachunkowości zabezpieczeń i problemy z tym związane,
metody pomiaru efektywności powiązań zabezpieczających,
rachunkowość wbudowanych instrumentów pochodnych,
zasady opodatkowania instrumentów pochodnych,
sposoby prezentacji derywatów w sprawozdaniach finansowych,
zmiany w rachunkowości instrumentów pochodnych wprowadzone przez MSSF 9.

Wstęp

Rozdział 1. Podstawy zarządzania ryzykiem
1.1. Ryzyko rynkowe
1.2. Charakterystyka instrumentów pochodnych
1.2.1. Forward
1.2.2. Futures
1.2.3. Swap
1.2.4. Opcje
1.3. Motywy stosowania instrumentów pochodnych
1.4. Sposoby zarządzania ryzykiem
1.5. Hedging vs spekulacja
1.6. Organizacja funkcji zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie

Rozdział 2. Rachunkowość instrumentów pochodnych
2.1. Podstawowe regulacje prawne
2.2. Definicja instrumentu pochodnego w prawie bilansowym
2.3. Modele rachunkowości derywatów
2.4. Ogólne zasady ujmowania i wyceny instrumentów pochodnych
2.5. Derywaty rozliczane przez dostawę instrumentu bazowego

Rozdział 3. Wartość godziwa
3.1. Definicja
3.2. Dopuszczalne metody oszacowania wartości godziwej
3.3. Dane wejściowe do technik wyceny
3.4. Korekta wartości godziwej o ryzyko kredytowe

Rozdział 4. Praktyczne aspekty szacowania wartości godziwej instrumentów pochodnych
4.1. Powszechnie stosowane modele wyceny
4.1.1. Walutowe kontrakty forward
4.1.2. Kontrakty forward na stopę procentową (FRA)
4.1.3. Towarowe kontrakty forward
4.1.4. Swapy stopy procentowej (IRS)
4.1.5. Swapy walutowo-procentowe (CIRS)
4.1.6. Swapy towarowe
4.1.7. Kontrakty futures
4.1.8. Opcje europejskie
4.1.9. Opcje amerykańskie
4.1.10. Opcje azjatyckie
4.1.11. Opcje binarne
4.1.12. Opcje barierowe
4.1.13. Opcje na kontrakty futures
4.2. Symulacja Monte Carlo
4.3. Instrumenty strukturyzowane

Rozdział 5. Podstawy rachunkowości zabezpieczeń
5.1. Idea rachunkowości zabezpieczeń
5.2. Wymagania formalne
5.3. Warianty rachunkowości zabezpieczeń
5.4. Dobrowolność stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
5.5. Korzyści z wdrożenia rachunkowości zabezpieczeń

Rozdział 6. Dokumentacja zabezpieczenia
6.1. Charakterystyka niezbędnych dokumentów
6.2. Strategia zarządzania ryzykiem
6.3. Dokument powiązania zabezpieczającego
6.4. Dokumentacja pomiaru efektywności zabezpieczenia
6.5. Częstotliwość sporządzania dokumentacji

Rozdział 7. Instrumenty zabezpieczające
7.1. Definicja księgowa vs ekonomiczna
7.2. Wyłączenia instrumentów z rachunkowości zabezpieczeń
7.3. Wystawione opcje netto
7.4. Wyznaczanie strategii opcyjnych do powiązania zabezpieczającego
7.5. Dopuszczalny podział wartości godziwej na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń
7.6. Współczynnik zabezpieczenia
7.7. Wyznaczenie instrumentu pochodnego do zabezpieczenia po dacie zawarcia
7.8. Zabezpieczenia wewnętrzne
7.9. Wyznaczanie instrumentów niepochodnych do powiązań zabezpieczających

Rozdział 8. Pozycje zabezpieczane
8.1. Pozycje dopuszczalne do zabezpieczenia
8.2. Uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania a planowane transakcje
8.3. Pozycje niedopuszczone do rachunkowości zabezpieczeń
8.4. Wyznaczanie grup pozycji do zabezpieczenia
8.5. Zabezpieczanie ekspozycji netto
8.6. Wymóg wysokiego prawdopodobieństwa wystąpienia zabezpieczanej transakcji

Rozdział 9. Rodzaje ryzyka poddane zabezpieczeniu
9.1. Wymagania w zakresie zabezpieczanych rodzajów ryzyka
9.2. Zabezpieczenie komponentu ryzyka
9.3. Rodzaje ryzyka niekwalifikujące się do rachunkowości zabezpieczeń
9.4. Zabezpieczenie ryzyka jednostronnego

Rozdział 10. Okres zabezpieczenia
10.1. Zależność między okresem zabezpieczenia a terminem realizacji instrumentu pochodnego
10.2. Zależność między okresem zabezpieczenia a rodzajem pozycji zabezpieczanej
10.3. Zmiany okresu zabezpieczenia w trakcie trwania powiązania

Rozdział 11. Efektywność zabezpieczenia
11.1. Cele pomiaru efektywności
11.2. Definicja wysokiej efektywności
11.3. Rodzaje testów efektywności
11.3.1. Test prospektywny (ex ante)
11.3.2. Test retrospektywny (ex post)
11.4. Częstotliwość przeprowadzania testów
11.5. Metody pomiaru efektywności
11.5.1. Metoda kompensaty
11.5.2. Analiza regresji
11.5.3. Metoda redukcji zmienności
11.5.4. Metody uproszczone
11.5.5. Inne metody
11.6. Ocena efektywności powiązania na podstawie wyników testów
11.7. Szacowanie zmian wartości pozycji zabezpieczanej na potrzeby testów efektywności
11.7.1. Metoda derywatu hipotetycznego
11.7.2. Pozycje zabezpieczone strategiami o nieliniowej funkcji wypłaty
11.8. Pomiar skumulowany vs periodyczny
11.9. Część nieefektywna zabezpieczenia
11.10. Przyczyny niskiej efektywności
11.11. Sposoby maksymalizowania efektywności zabezpieczenia
11.12. Pomiar efektywności zabezpieczenia kilku rodzajów ryzyk

Rozdział 12. Zabezpieczenie wartości godziwej
12.1. Przesłanki stosowania
12.2. Rodzaje ryzyka poddane zabezpieczeniu
12.3. Zasady wyceny składników powiązania
12.4. Ujęcie w księgach
12.5. Część nieefektywna
12.6. Zaprzestanie stosowania
12.7. Rozliczenie zabezpieczenia zapasów
12.8. Porównanie z modelem ogólnym

Rozdział 13. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
13.1. Przesłanki stosowania
13.2. Charakterystyka pozycji zabezpieczanej
13.3. Wycena instrumentów zabezpieczających
13.4. Rozliczenie skutków zabezpieczenia
13.4.1. Zabezpieczenie przyszłej transakcji skutkującej powstaniem kosztów lub przychodów
13.4.2. Zabezpieczenie przyszłej transakcji skutkującej powstaniem składnika aktywów lub zobowiązań finansowych
13.4.3. Zabezpieczenie przyszłej transakcji skutkującej powstaniem składnika aktywów lub zobowiązań niefinansowych
13.5. Zaprzestanie stosowania
13.6. Porównanie z modelem ogólnym
13.7. Wpływ na wyniki analizy finansowej

Rozdział 14. Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych
14.1. Przesłanki stosowania
14.2. Ujęcie w księgach
14.3. Zaprzestanie stosowania
14.4. Porównanie z modelem ogólnym

Rozdział 15. Wbudowane instrumenty pochodne
15.1. Charakterystyka wbudowanych instrumentów pochodnych
15.2. Wbudowane derywaty w prawie bilansowym
15.3. Zasady wydzielenia instrumentów wbudowanych
15.4. Ujęcie w księgach

Rozdział 16. Opodatkowanie instrumentów pochodnych
16.1. Derywaty w prawie podatkowym
16.2. Moment powstania kosztu i przychodu podatkowego
16.2.1. Instrumenty symetryczne
16.2.2. Opcje
16.2.3. Strategie opcyjnie
16.2.4. Wyjątek - zabezpieczenie środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
16.3. Wpływ wyceny derywatów na zobowiązania podatkowe
16.4. Podatek VAT
16.5. Podatek Tobina

Rozdział 17. Różnice przejściowe i podatek odroczony
17.1. Różnice w momencie rozpoznania kosztów i przychodów między prawem podatkowym i bilansowym
17.2. Różnice przejściowe w modelu ogólnym rachunkowości derywatów
17.2.1. Symetryczne instrumenty pochodne
17.2.2. Derywaty niesymetryczne
17.2.3. Zabezpieczenie środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
17.3. Instrumenty pochodne ujmowane według zasad rachunkowości zabezpieczeń
17.3.1. Zabezpieczenie wartości godziwej
17.3.2. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
17.3.3. Zabezpieczenie udziałów w aktywach netto jednostek zagranicznych
17.3.4. Różnice przejściowe na dzień rozliczenia derywatu

Rozdział 18. Instrumenty pochodne w sprawozdaniu finansowym
18.1. Regulacje prawne w zakresie ujawnień dotyczących instrumentów pochodnych
18.2. Prezentacja derywatów w poszczególnych częściach sprawozdania
18.2.1. Wprowadzenie do sprawozdania
18.2.2. Bilans
18.2.3. Rachunek zysków i strat
18.2.4. Rachunek przepływów pieniężnych
18.2.5. Zestawienie zmian w kapitale własnym
18.2.6. Dodatkowe informacje i objaśnienia
18.2.7. Analiza wrażliwości
18.3. Rachunkowość zabezpieczeń w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Rozdział 19. Obligatoryjna sprawozdawczość instrumentów pochodnych
19.1. EMIR
19.2. Narodowy Bank Polski
19.3. Główny Urząd Statystyczny

Rozdział 20. Zmiany w rachunkowości instrumentów pochodnych po wprowadzeniu MSSF 9
20.1. Geneza MSSF 9
20.2. Model ogólny rachunkowości instrumentów pochodnych
20.3. Wymagania stosowania rachunkowości zabezpieczeń
20.4. Zabezpieczenie ekspozycji netto
20.5. Zabezpieczenie ryzyka kredytowego
20.6. Zabezpieczenie komponentu ryzyka
20.7. Ujmowanie wartości czasowej instrumentów pochodnych niewyznaczonej do rachunkowości zabezpieczeń
20.8. Efektywność zabezpieczenia
20.9. Rebalancing
20.10. Rozliczanie zabezpieczenia przepływów pieniężnych skutkujących powstaniem aktywów lub zobowiązań niefinansowych
20.11. Zaprzestanie stosowania rachunkowości zabezpieczeń
20.12. Wbudowane instrumenty pochodne

Bibliografia
Spis tabel
Spis rysunków

334 strony, Format: 16.8x24.8, oprawa twarda

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.