Kurs walutowy
kryzys i polityka monetarna
W książce zaprezentowano najważniejsze kwestie związane z problematyką efektów
zastosowania standardowych i niestandardowych instrumentów polityki pieniężnej banku
centralnego.
Kompleksowe opracowanie dotyczące banków centralnych i ich wyzwań wobec przejawów
globalnego kryzysu finansowego, dopełniają autorskie badania naukowe dotyczące wpływu
czynników globalnych na kształtowanie się lokalnych kursów walutowych.
Najważniejsze zalety książki to:
• kompleksowe podejście do prezentowanej zakresu,
• rzetelny przekaz informacji wsparty skrupulatnością opisu przedstawianych kwestii,
• najnowsze narzędzia analizy.
W publikacji poruszone zostały zagadnienia z tematyki:
• polityki pieniężnej,
• stabilności finansowej,
• kursów walutowych,
• kryzysów finansowych.
Książka ta, to cenna lektura dla specjalistów w dziedzinie finansów i bankowości,
studentów tych kierunków uczelni wyższych oraz praktyków zajmujących się zawodowo
polityką makroekonomiczną.
Autorka podjęła próbę oceny powiązań pomiędzy standardowymi i niestandardowymi
działaniami wybranych banków centralnych z dwóch krajów wysoko rozwiniętych (USA i
Wielkiej Brytanii) oraz strefy euro, będącymi odpowiedzią na globalny kryzys finansowy,
a kształtowaniem się kursów walut trzech krajów Europy Środkowej (Polski, Czech i
Węgier) (...).
Z recenzji prof. zw. dr hab. Małgorzaty Iwanicz-Drozdowskiej
Książka doskonale wpisuje się w aktualny stan badań nad problematyką efektów
stosowania standardowych i niestandardowych instrumentów polityki pieniężnej banku
centralnego.
Z recenzji dr. hab. Piotra Misztala, prof. UJK
Wstęp
Rozdział 1
Stabilność finansowa, kryzysy finansowe - przegląd poglądów
1.1. Stabilność i niestabilność finansowa
1.2. Kryzys finansowy jako konsekwencja niestabilności finansowej
1.3. Mechanizmy transmisji i zarażania w kryzysie
1.4. Rola banków centralnych w utrzymywaniu stabilności finansowej
Rozdział 2
Globalny kryzys finansowy w rozwiniętych gospodarkach
2.1. Pierwsza faza kryzysu (subprime mortgage crisis) - lata 2007-2009
2.1.1. Przyczyny makro-, mezo- i mikroekonomiczne kryzysu hipotecznego w USA
2.1.2. Rozwój wydarzeń w USA i UE
2.2. Druga faza kryzysu (sovereign debt crisis) - lata 2009-2014
2.2.1. Przesłanki wystąpienia kryzysu zadłużenia publicznego
2.2.2. Rozwój wydarzeń w UE
2.3. Rynki finansowe podczas kryzysu w USA i UE
2.4. Sytuacja fiskalna i gospodarcza w wybranych krajach
2.5. Mechanizmy amplifikacji i transmisji globalnego kryzysu finansowego - uogólnienia i
wnioski
Rozdział 3
Instrumenty polityki pieniężnej zastosowane w reakcji na kryzys finansowy
3.1. Standardowe działania podjęte przez banki centralne
3.2. Niestandardowe działania zastosowane przez wybrane banki
3.2.1. Działania z grupy indirect quantitative/credit easing
3.2.2. Działania z grupy direct credit easing i direct quantitative easing
Rozdział 4
Kształtowanie się kursów walut Polski, Czech i Węgier w okresie kryzysu
finansowego
4.1. Czynniki wpływające na kształtowanie się kursów walut
4.2. Współczesne podejście do modelowania ekonometrycznego kursów walut na rynkach
finansowych
4.3. Polityka kursowa i pieniężna w badanych krajach Europy Środkowej w warunkach
kryzysu finansowego
4.4. Charakterystyka rynków walutowych krajów Europy Środkowej
4.5. Kształtowanie się kursu złotego, korony i forinta w stosunku do wybranych walut
zachodnich
Rozdział 5
Wykorzystanie modeli ekonometrycznych do oceny reakcji kursów walutowych na działania
podjęte przez banki centralne
5.1. Koncepcja badań i procedura badawcza
5.2. Ekonometryczne modele ARMA oraz GARCH
5.3. Identyfikacja modeli badanych kursów walutowych
5.4. Reakcja rynków walutowych na wybrane ogłoszenia z dziedziny polityki pieniężnej
5.5. Podsumowanie wyników badań empirycznych
Zakończenie
Bibliografia
Spis tabel
Spis wykresów
Spis schematów
Aneks
Opis zmiennych zastosowanych w badaniu
222 strony, Format: 16.5x23.5cm, oprawa miękka
