|
EKONOMETRYCZNE MODELOWANIE CZYNNIKÓW RYZYKA NA RYNKU SUROWCÓW ENERGETYCZNYCH
ŁĘT B. wydawnictwo: UE POZNAŃ , rok wydania 2015, wydanie Icena netto: 28.10 Twoja cena 26,70 zł + 5% vat - dodaj do koszyka EKONOMETRYCZNE MODELOWANIE CZYNNIKÓW RYZYKA NA RYNKU SUROWCÓW ENERGETYCZNYCH
W książce ,,Ekonometryczne modelowanie czynników ryzyka na rynku surowców
energetycznych‘‘ zaprezentowano zaawansowane narzędzia i techniki z zakresu
ekonometrii finansowej, które zostały zastosowane do opisu dynamiki na rynku terminowym
ropy naftowej i gazu ziemnego z uwzględnieniem powiązań z rynkiem kapitałowym i
walutowym.
Celem przedstawionych badań było określenie istotnych czynników wpływających na
zmienność kontraktów terminowych na rynku surowców energetycznych. Rozważania
prowadzono w ramach hipotezy rynku niejednorodnego, tj. przy założeniu, że inwestorzy różnią
się pod względem częstotliwości zawierania transakcji i horyzontu inwestycji. Analizie
poddano dane wysokiej częstotliwości, dane dzienne oraz miesięczne.
Wstęp
Rozdział 1
Koncepcja badania i opis danych
1.1. Koncepcja badania w świetle hipotezy rynku niejednorodnego
1.1.1. Hipoteza rynku efektywnego
1.1.2. Hipoteza rynku fraktalnego
1.1.3. Hipoteza rynku niejednorodnego
1.2. Ryzyko w działalności inwestycyjnej
1.2.1. Pojęcie ryzyka
1.2.2. Wartość zagrożona jako miara ryzyka inwestycji
1.2.3. Czynniki ryzyka
1.3. Pojęcie zmienności
1.4. Specyfika rynku ropy naftowej i gazu ziemnego
1.5. Opis badanych instrumentów finansowych
1.6. Własności wykorzystanych danych
1.6.1. Własności danych wysokiej częstotliwości
1.6.2. Własności danych dziennych
1.6.3. Własności danych miesięcznych
Rozdział 2
Zmienność generowana przez uczestników rynku o wysokiej częstotliwości
transakcji
2.1. Zmienność śróddzienna w świetle hipotezy rynku niejednorodnego
2.1.1. Model HARCH
2.1.2. Analiza empiryczna 9
2.2. Reakcja surowcowych rynków terminowych na ogłoszenia makroekonomiczne
2.2.1. Model przełącznikowy Hamiltona
2.2.2. Analiza empiryczna
Rozdział 3
Zmienność generowana przez uczestników rynku o dziennej częstotliwości
transakcji
3.1. Zmienność dzienna w świetle hipotezy rynku niejednorodnego
3.1.1. Model HAR-RV
3.1.2. Analiza empiryczna
3.2. Analiza zależności przyczynowych w średniej, wariancji i ryzyku: kontrakty
terminowe na nośniki energii a instrumenty rynku finansowego
3.2.1. Przyczynowość w sensie Grangera w średniej, wariancji i ryzyku
3.2.2. Testowanie zależności przyczynowych
3.2.3. Analiza empiryczna
3.3. Dekompozycja wartości zagrożonej portfela zawierającego kontrakty terminowe na
surowce energetyczne
3.3.1. Metody wyznaczania wartości zagrożonej
3.3.2. Analiza wartości zagrożonej dla składników portfela
3.3.3. Analiza empiryczna
Rozdział 4
Zmienność generowana przez uczestników rynku o niskiej częstotliwości
transakcji
4.1. Zmienność tygodniowa i miesięczna w świetle hipotezy rynku
niejednorodnego
4.2. Analiza długoterminowych zależności przyczynowych
4.2.1. Przyczynowość w sensie Grangera pomiędzy kontraktami na nośniki energii
4.2.2. Instrumenty rynku finansowego a kontrakty na nośniki energii
4.3. Analiza makroekonomicznych czynników ryzyka
Rozdział 5
Ryzyko na rynku surowców energetycznych - wnioski z badań
Zakończenie
Dodatek A. Terminy publikacji informacji na temat stanu gospodarki amerykańskiej
Dodatek B. Rozkłady błędów w modelach zmienności
Bibliografia
130 stron, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|