PRAWO RYNKU KAPITAŁOWEGO CHŁOPECKI A. DYL M. Księgarnia

Prawo rynku kapitałowego

Podręcznik ,,Prawo rynku kapitałowego" obejmuje te zakresy prawa rynku finansowego (np. prawa bankowego i ubezpieczeniowego, regulacje otwartych funduszy emerytalnych), które pozostają z nim w ścisłym związku.

Tematyka opisywanych regulacji nie jest zatem ograniczona do przepisów ustawy o obrocie instrumentami finansowymi czy ustawy o ofercie publicznej, lecz ma charakter przekrojowy i dotyczy m.in.: funduszy inwestycyjnych, ustawy o obligacjach oraz skarbowych papierów wartościowych.

Zagadnienia przedstawione w trzecim wydaniu zainteresują z pewnością nie tylko studentów wydziałów prawa i ekonomii, ale również mogą okazać się użyteczne dla praktyków - uczestników obrotu giełdowego, chcących usystematyzować swoją wiedzę lub znaleźć rozwiązanie konkretnych problemów.

Przedmowa
Wykaz skrótów
Wykaz literatury

Rozdział I. Cele i źródła regulacji prawa rynku kapitałowego
§ 1. Cele regulacji
§ 2. Metoda regulacji
I. Metoda cywilnoprawna
II. Metoda administracyjnoprawna
III. Metoda prawnokarna
§ 3. Ewolucja prawa rynku kapitałowego
§ 4. Źródła obowiązujących regulacji
I. Ustawy
II. Akty wykonawcze
III. Regulaminy
IV. Regulacje Unii Europejskiej

Rozdział II. Podstawowe pojęcia i zasady prawa rynku kapitałowego
§ 1. Pojęcie oferty publicznej
§ 2. Zasada dematerializacji papierów wartościowych i dematerializacji obrotu papierami wartościowymi
§ 3. Zasada przymusowego pośrednictwa firm inwestycyjnych na rynku giełdowym
§ 4. Zasada wyłączności firm inwestycyjnych w zakresie obrotu instrumentami finansowymi
§ 5. Zasada administracyjnego nadzoru nad rynkiem kapitałowym

Rozdział III. Nadzór nad rynkiem kapitałowym
§ 1. Organizacja i funkcjonowanie Komisji Nadzoru Finansowego
I. Skład Komisji
II. Nadzór nad działalnością Komisji
III. Zadania i funkcje Komisji
IV. Organizacja Komisji
V. Przewodniczący Komisji
VI. Urząd Komisji
VII. Prawne formy działania Komisji
§ 2. Nadzór instytucji organizujących i rozliczających obrót
§ 3. Nadzór wewnętrzny
§ 4. Nadzór w ramach struktur unijnych

Rozdział IV. Struktura i funkcjonowanie rynku regulowanego
§ 1. Segmentacja rynku regulowanego
I. Rynek regulowany
II. Rynek pierwotny, rynek wtórny i tzw. pierwsza oferta publiczna
III. Rynek oficjalnych notowań i inne rynki
IV. Rynki o niektórych cechach rynków regulowanych
§ 2. Dematerializacja papierów wartościowych, depozyt papierów wartościowych
I. Przedmiot obrotu na rynku kapitałowym w ogólności
II. Depozyt papierów wartościowych
1. Definicja depozytu i jego podstawowe cechy
2. Pojęcie równowagi ewidencyjnej
3. Zasada delivery versus payment
III. Rachunek papierów wartościowych i konto depozytowe
IV. Rejestr sesji i rejestr operacyjny
V. Rachunek pieniężny prowadzony przez domy maklerskie
VI. Kod papierów wartościowych
VII. Świadectwo depozytowe
VIII. Szczególne postacie rachunku papierów wartościowych i szczególne sytuacje z nimi związane
§ 3. Organizacja i funkcjonowanie rynku pierwotnego
I. Uwagi ogólne
II. Proces przeprowadzenia publicznej oferty i pojęcie spółki publicznej
III. Proces przygotowywania oferty publicznej
IV. Procedura przeprowadzania oferty publicznej w zależności od typu dokumentu informacyjnego lub jego braku
V. Pojęcie i funkcje prospektu emisyjnego
1. Charakter prawny prospektu
2. Prospektowe zasady odpowiedzialności administracyjnej, cywilnej i karnej
VI. Rola domu maklerskiego w procesie oferowania papierów wartościowych
1. Relacja między domem maklerskim a inwestorem
2. Relacja między domem maklerskim a emitentem
VII. Subemisje usługowe i inwestycyjne
1. Subemisja usługowa i inwestycyjna w ogólności
2. Subemisje usługowe
3. Subemisja inwestycyjna
VIII. Dual listing
§ 4. Organizacja i funkcjonowanie rynku wtórnego
I. Giełda papierów wartościowych jako spółka akcyjna
1. Forma prawna, przedmiot działalności i firma giełdy
2. Zezwolenie na prowadzenie działalności giełdy
3. Kapitał akcyjny i prawa wynikające z akcji giełdy
4. Kontrola składu akcjonariatu giełdy. Wykonywanie praw wynikających z akcji
II. Giełda papierów wartościowych jako forum obrotu
1. Regulamin giełdy
2. Transakcje giełdowe
3. Założenia dotyczące funkcjonowania instrumentów finansowych w obrocie giełdowym
4. Dopuszczenie i wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu giełdowego
III. BondSpot S.A. jako spółka akcyjna i jako forum obrotu
1. Forma prawna, przedmiot działalności i firma BondSpot S.A.
2. Zezwolenie na prowadzenie rynku pozagiełdowego
3. Kapitał akcyjny i prawa wynikające z akcji spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy
4. Wykonywanie praw wynikających z akcji spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy
IV. BondSpot S.A. jako forum obrotu
V. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych jako spółka akcyjna
1. Forma prawna, przedmiot działalności i firma Krajowego Depozytu
2. Kapitał zakładowy i prawa wynikające z akcji Krajowego Depozytu
3. Wykonywanie praw wynikających z akcji Krajowego Depozytu
VI. Rozliczanie transakcji na rynku regulowanym
VII. Nadzór nad instytucjami organizującymi i rozliczającymi rynek
1. Możliwości kontrolne
2. Możliwości nadzorcze
3. Cofnięcie zezwolenia
§ 5. Pośrednictwo i inne usługi w obrocie na rynku regulowanym
I. Uwagi ogólne
II. Umowa o wykonywanie zleceń nabycia lub zbycia instrumentów finansowych (umowa o świadczenie usług brokerskich)
III. Obrót papierami wartościowymi na rynku regulowanym - prawna metodologia obrotu
1. Mechanizm kompensacji
2. Łańcuch transakcji na rynku regulowanym
3. Przejście praw z papierów wartościowych
IV. Tak zwany obrót prawami pochodnymi
V. Doradztwo inwestycyjne i zarządzanie cudzym pakietem papierów wartościowych na zlecenie, inne umowy
1. Działalność doradcza
2. Zarządzanie portfelem papierów wartościowych (instrumentów finansowych)
3. Short sales i securities lending
4. Umowy o uczestnictwo
5. Umowy gwarancyjne i rozliczeniowe
6. Uczestnictwo w rynku regulowanym
7. Umowa blokady środków pieniężnych (Escrow Agreement)
8. Bookbuilding
9. Dodatkowe umowy zawierane przez firmy inwestycyjne
10. Wezwania
11. Usługi wykonywane na rzecz podmiotów zagranicznych
§ 6. Zabezpieczenie na papierach wartościowych
I. Zastaw regulowany w Kodeksie cywilnym
II. Zastaw rejestrowy
III. Zastaw skarbowy
IV. Blokada autonomiczna
V. Inne sposoby zabezpieczania wierzytelności

Rozdział V. Instytucjonalni uczestnicy rynku kapitałowego
§ 1. Maklerzy papierów wartościowych i doradcy inwestycyjni
I. Procedura egzaminacyjna
II. Wpis na listy maklerów i doradców
III. Wykonywanie zawodu maklera i doradcy
IV. Zasady etyki zawodowej maklera i doradcy
V. Nadzór nad maklerami i doradcami
§ 2. Domy maklerskie. Banki na rynku kapitałowym
I. Czynności wykonywane przez firmę inwestycyjną
II. Domy maklerskie
1. Procedura uzyskiwania zezwolenia
2. Wewnętrzna organizacja domu maklerskiego. Techniczne i organizacyjne wymogi działania domu maklerskiego
3. Obowiązki sprawozdawcze domu maklerskiego
4. Wymogi kapitałowe działania domu maklerskiego
III. Banki prowadzące działalność maklerską na rynku kapitałowym
1. Procedura uzyskiwania zezwolenia
2. Wewnętrzna organizacja banku. Techniczne i organizacyjne wymogi działania bankowego domu maklerskiego
3. Obowiązki sprawozdawcze
4. Wymogi kapitałowe działania bankowego domu maklerskiego
IV. Ograniczenia wobec podmiotu prowadzącego działalność maklerską dotyczące nabywania akcji
V. Nadzór nad działalnością maklerską
1. Uprawnienia kontrolne
2. Sankcje administracyjnoprawne
3. Zaprzestanie wykonywania działalności maklerskiej
§ 3. Zagraniczne firmy inwestycyjne
I. Uznanie zagranicznej firmy inwestycyjnej w świetle przepisów Unii Europejskiej
II. Działalność zagranicznej osoby prawnej prowadzącej działalność maklerską
§ 4. Fundusze inwestycyjne
I. Cele i funkcje funduszy inwestycyjnych
II. Typy funduszy inwestycyjnych
1. Założenia konstrukcji funduszy poszczególnych rodzajów
2. Różnice pomiędzy konstrukcjami funduszu otwartego a funduszu zamkniętego
3. Charakterystyczne cechy funduszy inwestycyjnych poszczególnych typów
A. Fundusz otwarty
B. Fundusz specjalistyczny otwarty
C. Fundusz zamknięty
4. Szczególne konstrukcje funduszy inwestycyjnych
A. Fundusze inwestycyjne z różnymi kategoriami jednostek uczestnictwa
B. Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami (tzw. fundusze parasolowe)
C. Fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane
5. Szczególne typy funduszy inwestycyjnych
A. Fundusz rynku pieniężnego
B. Fundusz portfelowy
C. Fundusz sekurytyzacyjny
III. Rozpoczęcie działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych i utworzenie funduszy inwestycyjnych
1. Wymogi dotyczące rozpoczęcia działalności przez towarzystwo
A. Pojęcie, forma prawna i siedziba towarzystwa
B. Założyciele towarzystwa
C. Firma towarzystwa
D. Przedmiot działalności towarzystwa
2. Wymogi dotyczące kapitału zakładowego towarzystwa
3. Wymogi dotyczące utworzenia funduszu inwestycyjnego
A. Nadanie statutu funduszowi
B. Zawarcie umowy z depozytariuszem
C. Zezwolenie Komisji na utworzenie funduszu
D. Zebranie wpłat do funduszu
E. Wpis do rejestru funduszy
IV. Zasady dywersyfikacji portfela funduszu
V. Rola depozytariusza
1. Pojęcie depozytariusza
2. Źródła obowiązków depozytariusza
3. Charakterystyka obowiązków depozytariusza
A. Sprawowanie pieczy nad aktywami funduszu
B. Likwidacja funduszu. Przekształcenie funkcji depozytariusza ze względu na likwidację funduszu
C. Obowiązki nadzorcze depozytariusza
D. Powództwo depozytariusza
4. Odpowiedzialność depozytariusza
5. Zmiana depozytariusza
VI. Nadzór nad towarzystwami i funduszami inwestycyjnymi
1. Działania kontrolne
2. Uprawnienia nadzorcze Komisji
A. Podstawowa odpowiedzialność administracyjnoprawna towarzystwa
B. Brak rzetelności publikacji zawierających informacje dotyczące funduszu
C. Ingerencja w skład osób związanych z obsługą działalności funduszu
D. Odpowiedzialność depozytariusza w sferze prawa administracyjnego
E. Oddziaływanie na podmioty związane z wykonywaniem działalności przez fundusz (towarzystwo)
3. Obowiązki sprawozdawcze towarzystwa i funduszu
A. Wymogi dotyczące towarzystwa
B. Wymogi dotyczące funduszu
§ 5. Otwarte fundusze emerytalne na rynku kapitałowym
I. Uwagi ogólne
II. Polityka lokacyjna funduszy emerytalnych
III. Rola funduszy emerytalnych na rynku kapitałowym
§ 6. Instytucje ubezpieczeniowe
§ 7. Inwestorzy indywidualni
§ 8. Inwestorzy instytucjonalni i kwalifikowani
§ 9. Skarb Państwa jako inwestor

Rozdział VI. Instrumenty rynku kapitałowego
§ 1. Uwagi ogólne
§ 2. Akcje i PDA
I. Prawo do akcji jako papier wartościowy
II. Wykonywanie praw z akcji w obrocie na rynku kapitałowym
§ 3. Obligacje
I. Definicja obligacji
II. Typy obligacji
III. Wykup obligacji
§ 4. Listy zastawne
I. Charakter prawny i typy listów zastawnych
II. Sposób emisji listów zastawnych
§ 5. Skarbowe papiery wartościowe
I. Podstawy emisji
II. Bony skarbowe
III. Obligacje skarbowe
§ 6. Kwity depozytowe
§ 7. Krótkoterminowe papiery wartościowe dłużne
I. Podstawa emisji krótkoterminowych papierów dłużnych
II. Kwalifikacja prawna krótkoterminowych papierów wartościowych dłużnych
III. Tryb emisji krótkoterminowych papierów wartościowych dłużnych a rynek kapitałowy
§ 8. Tytuły uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
I. Jednostka uczestnictwa
1. Zagadnienia ogólne
2. Typy jednostek uczestnictwa
II. Certyfikat inwestycyjny
§ 9. Instrumenty pochodne
I. Uwagi ogólne
II. Opcje
III. Transakcje (kontrakty) terminowe (financial futures)
IV. Niestandaryzowane instrumenty pochodne
§ 10. Bankowe papiery wartościowe a rynek papierów wartościowych

Rozdział VII. Szczególne mechanizmy ochronne na rynku regulowanym
§ 1. Zagadnienia ogólne
§ 2. Obowiązki informacyjne emitentów
I. Sposób realizacji obowiązków informacyjnych
II. Raporty bieżące i okresowe
III. Pojęcie informacji objętych poufnością
IV. Zmiany w podejściu regulacyjnym do wykonywania obowiązków informacyjnych
§ 3. Znaczne pakiety akcji
I. Obowiązki informacyjne
II. Wezwania na akcje
1. Zagadnienia ogólne
A. Założenia ochrony
B. Cena w wezwaniu
C. Ustanowienie zabezpieczenia
2. Wezwanie ograniczające nierównowagę popytowo-podażową
3. Wezwania "majoryzacyjne"
4. Wezwanie przed dobrowolną utratą statusu spółki publicznej
III. Sytuacja prawna grup kapitałowych
IV. Działanie w porozumieniu (action in concert); inne tożsame przypadki
V. Skutki naruszenia przepisów o nabywaniu znacznych pakietów akcji
§ 4. Przymusowy wykup akcji, przymusowy odkup akcji
§ 5. Rewident do spraw szczególnych
§ 6. Szczególne cechy publicznej spółki akcyjnej
I. Konsekwencje dematerializacji akcji
II. Akcje publiczne w posiadaniu zastawcy a nie zastawnika
III. Eliminacja uprzywilejowania akcji co do głosu
IV. Squeeze-out i sell-out w spółce publicznej
V. Stabilizacja stanu prawnego poprzez ograniczenie czasu zaskarżenia uchwały WZA
VI. Odmienna regulacja niektórych obowiązków informacyjnych
VII. Uproszczenie procedury wykonania prawa poboru
VIII. Walne zgromadzenie spółki publicznej
§ 7. Obowiązkowy system rekompensat

Rozdział VIII. Zasady odpowiedzialności cywilnej i karnej na rynku kapitałowym, informacje prawnie chronione
§ 1. Wprowadzenie
§ 2. Tajemnice prawnie chronione - pojęcie tajemnicy zawodowej i informacji poufnej
I. Tajemnica zawodowa
II. Informacja poufna
§ 3. Odpowiedzialność karna
I. Systematyka przestępstw na rynku kapitałowym
II. Przestępstwo manipulacji
§ 4. Odpowiedzialność cywilna

Rozdział IX. Instytucje zrzeszające uczestników rynku, kodeksy etyczne
§ 1. Wprowadzenie
§ 2. Izba Domów Maklerskich
§ 3. Związek Maklerów i Doradców
§ 4. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
§ 5. Związek Banków Polskich i Rada Depozytariuszy
§ 6. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych
§ 7. Kodeksy etyczne
I. Kodeks Dobrej Praktyki Domów Maklerskich
II. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
III. Kodeks Dobrych Praktyk Inwestorów Instytucjonalnych
IV. Kanon Dobrych Praktyk Rynku Finansowego (stworzony pod auspicjami KNF)

Rozdział X. Prawo Unii Europejskiej
§ 1. Wprowadzenie
§ 2. Cele i zasady oraz sposób kreowania prawa Unii
§ 3. Obszary regulacji w zakresie rynku kapitałowego
I. Zakres regulacji w ogólności
II. Oferta publiczna i prospekt emisyjny
III. Ujawnianie informacji o emitentach i o znacznych pakietach akcji
IV. Ochrona informacji poufnych i zwalczanie nadużyć i przestępstw na rynku kapitałowym
V. Określanie i ujednolicanie wymogów kapitałowych firm inwestycyjnych
VI. Usługi inwestycyjne realizowane przez firmy inwestycyjne
VII. Działalność funduszy inwestycyjnych
VIII. Wymogi dotyczące rachunkowości i inne obszary regulacyjne

Indeks rzeczowy

338 stron, Format: 14.5x20.5cm, oprawa miękka

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.